Intel rises on recovery hopes as it forecasts revenue above estimates
Intel reports Q3 revenue ahead of analysts' estimates
Shares surge more than 7% in extended trading
Intel current-quarter sales forecast tops estimates
Recasts paragraph 1, updates share price, adds update about a segment in paragraph 15
By Max A. Cherney and Arsheeya Bajwa
Oct 31 (Reuters) -Intel INTC.O expressed optimism on Thursday about the future of its PC and server businesses, forecasting current-quarter revenue above estimates but warning that it had "a lot of work to do."
The chipmaker's shares jumped more than 7% in extended trading, paring back bigger gains shortly after it had published its results.
The company has largely missed out on a boom in investments in speedy, advanced AI chips for data centers as businesses double down on adopting generative AI technology - a market dominated by Nvidia NVDA.O, followed by rival AMD AMD.O.
Intel reported third-quarter revenues above analysts' estimates, but also posted a massive net loss as a result of impairment and restructuring charges.
In an interview with Reuters, Intel finance chief David Zinsner said the company was "making progress" on its profitability but that it had "a lot of work to do" to achieve the targets it had set.
Intel reported a third-quarter net loss of $16.6 billion, excluding losses attributable to certain non-controlling interests. That compared with a net profit attributable to Intel of about $300 million in the year-earlier period.
"Let’s be honest, expectations were quite low for the company and they beat those lowered expectations" said Ryan Detrick, chief market strategist of Carson Group.
As one of the largest makers of PC chips, Intel has benefited as the rollout of on-device AI features and a fresh Windows update cycle renewed demand for PCs after a years-long slump, helping the company surpass Wall Street's low expectations.
Revenue in Intel'sClient Computing Group - which includes its PC chips for desktop and laptop computers - fell 7% to $7.3 billion. Analysts had estimated the client segment would shrink to $7.38 billion.
The company expects revenue of$13.3 billion to$14.3 billion for the current quarter, the midpoint of which is above analysts' average estimate of $13.66 billion, according to data compiled by LSEG.
Analysts also expect demand for traditional server chips made by Intel - its mainstay data-center semiconductors - to pick up in the second half of 2024 after several quarters of soft demand as investment is funneled to AI chips.
For the data center segment, which includes AI chips, Intel said revenue rose 9% to $3.3 billion, above analysts' estimates of $3.16 billion.
However, Intel's share of the PC and server CPU market is consistently threatened by AMD, which now boasts a market valuation larger than that of Intel and is also the closest competitor to market leader Nvidia in AI graphics processors.
Zinsner told Reuters the company planned $12 billion to $14 billion in capital spending in 2025.
Revenue in the company’s contract manufacturing business, or foundry, shrank to $4.4 billion.
Intel reported an adjusted gross margin of 18%, compared with analysts' estimates of 37.9%.
Intel CEO Pat Gelsinger said in a post-results conference call that high volume production of its advanced 18A node will begin in the second half of 2025, and that most of the products manufactured on it will be made by Intel.
For the next "couple" of years the foundry revenue will be dominated by Intel's own products, Gelsinger said. He said Intel would used contract chipmaker TSMC 2330.TW "selectively" in the future.
"Both products and foundry did well and the quarter overall was a nice job by the struggling company," Carson Group's Detrick said.
Intel reported an adjusted net loss of 46 cents a share.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru and Jeffrey Dastin and Max A. Cherney in San Francisco
Editing by Kenneth Li, Matthew Lewis and Neil Fullick
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
