From red tide to green tidal wave, US stocks poised to jump on Trump win
U.S. equity index futures sharply higher; Russell 2000 surge >5%
Mortgage market index 191.4 vs 214.5 last week
Euro STOXX 600 index well off highs, now up ~0.4%
Dollar jumps; bitcoin rallies ~7%; gold, crude both down ~3%
U.S. 10-Year Treasury yield advances to ~4.44%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FROM RED TIDE TO GREEN TIDAL WAVE, U.S. STOCKS POISED TO JUMP ON TRUMP WIN
U.S. equity index futures are surging with futures tied to the S&P 500 and Dow hitting record highs ahead of the open on Wednesday after Republican Donald Trump won the 2024 U.S. presidential election.
E-mini S&P 500 futures EScv1 are jumping more than 2%, while those tracking the Dow 1YMcv1 are advancing nearly 3%. A thrust to new highs would keep the S&P 500 index .SPX focused on the 6k psychological level, as well as a long-term resistance line from its 1929 high, which, on a monthly basis, resides around 6,075 in November.
Trump's victory is also powering a rally in so-called Trump trades, while the U.S. 10-year Treasury yield US10YT=RR is jumping, bitcoin BTC= has hit a record high and the dollar =USD is gaining.
According to the CME's FedWatch Tool, the probability that the Fed cuts rates by 25 basis points (bps) at the conclusion of this week's FOMC meeting on Thursday is still showing a virtual lock - at around 97% from 96% on Tuesday. The chance that the FOMC sits on its hands and leaves rates unchanged is now at about 3% from 4%.
Looking out to the December 17-18 FOMC meeting, the FedWatch Tool is still showing a bias for rates to be in the 4.25%-4.50% area vs the current target rate of 4.75%-5.00%. Conviction in that bias, however, has dipped since Tuesday. It now stands at about 69% vs 77%.
After ending Tuesday at 4.291%, the U.S. 10-Year Treasury Yield US10YT=RR has hit a high of 4.479%. It's now around 4.44%. With this, it's battling the resistance line from its October 2023 high which is around 4.44%.
Nearly all S&P 500 sector SPDR ETFs are higher in premarket trade with financials XLF.P, up more than 5%, posting the biggest rise. Interest-sensitive utilities XLU.P, trading off more than 1%, are the sole loser.
The SPDR S&P regional banking ETF KRE.P is surging nearly 8%.
Regarding the election, Matt Orton, chief market strategist at Raymond James Investment Management, in St. Petersburg, FL said:
"I expected yields to move higher, but I am a little bit surprised just to the extent that we're seeing the 10-year Treasury move given the appreciation we've seen over the past month or so."
Orton added "I start to worry when yields cross the 4.50% mark. If we don't reverse that upward trend, I would be more reticent to add too much more risk until we hear from the Fed or get a little bit more guidance with respect to where terminal rates might lie."
"It'll be interesting to see whether or not equities will tolerate that type of increase in yields for too long."
Here is a premarket snapshot:
(Terence Gabriel, Carolina Mandl)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
U.S. FISCAL RISKS MAY LURE BOND VIGILANTES - CLICK HERE
STOXX EYES BEST DAY IN A YEAR, VOLATILITY CRUSHED - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES RISE, NOVO EARNINGS - CLICK HERE
'TRUMP TRADES' IN FULL SWING - CLICK HERE
Premarket11062024 https://tmsnrt.rs/3CpE4Ks
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
