Latam currencies set for weekly loss as Brazil in focus
Updated at 1443 GMT
Global tech outage hits Azul, Bradesco, LATAM Airlines
Embraer climbs as deliveries rise 88% in second quarter
Mexican economy up 0.9% y/y in June, preliminary estimate shows
Latam stocks and currencies broadly flat
By Johann M Cherian
July 19 (Reuters) -Most currencies in Latin America were poised for weekly losses on Friday, as a global tech outage, lower commodity prices and volatility around U.S. elections curbed risk taking and investors assessed Brazil's decision to freeze some spending.
MSCI's index tracking Latam currencies .MILA00000CUS was flat against the U.S. dollar, but was set to end the week lower by 1.2%, its biggest weekly drop in over a month.
Copper producer Chile's peso CLP= dipped 0.2%, and was on track for its biggest weekly drop in four months of nearly 4%.
Much of the losses were driven by copper prices that fell to a three-month low on disquiet about a weak Chinese economy and the lack of stimulus announcements. MET/L
Mexico's peso MXN= edged up 0.4% after two straight days of losses. An initial estimate showed the region's second-largest economy likely grew by 0.9% in June compared with the same month a year earlier.
Against the backdrop of sticky inflation, expectations of slowing economic activity and uncertainty about relations between the oil exporter and the U.S. in the event of a second term for U.S. presidential candidate Donald Trump, attention is on the local central bank's monetary policy path.
"Banxico's growing concerns over the slowdown in economic activity are likely to prove decisive at upcoming policy meetings. So, if a rate cut should fail to materialise in August, we think it would remain on the table for September," said Wilson Ferrarezi, an economist at TS Lombard.
Brazil's real BRL= inched 0.2% lower, while the yield on sovereign bonds BR2YT=RR, BR5YT=RR, BR10YT=RR rose between 15 and 24 basis points (bps).
On Thursday, Finance Minister Fernando Haddad announced plans to freeze 15 billion reais ($2.70 billion) from the 2024 budget as the government struggles to meet this year's fiscal target.
The currency is among the biggest losers in the region, down nearly 13% year-to-date, as traders feared excessive government spending in the region's largest economy.
An index tracking regional equity indexes .MILA00000PUS was on track for a weekly loss of 2.9%, its biggest weekly drop in over a month.
Brazilian carrier Azul AZUL4.SA, lender Bradesco BBDC4.SA and Chile's LATAM Airlines LTM.SN were among the businesses affected by a global tech outage.
Azul added 3%, while Bradesco was flat and LATAM lost 0.4%.
Brazil's Bovespa .BVSP rose 0.3%, with Embraer EMBR3.SA jumping 5% after the planemaker said its second quarter deliveries surged 88% from a year ago.
Argentina's MerVal index .MERV rose 2.1%, while yields on dollar bonds 040114HX1=1M, 040114HV5=1M, 040114HT0=1M rose between 10 and 22 basis points (BPS).
BCRA central bank said it had agreed with lenders to terminate liquidity options contracts worth approximately 13.17 trillion pesos ($14.2 billion), saying this would help to reduce uncertainty concerning monetary policy.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1088.48 | -1.58 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2256.46 | 0.17 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128137.94 | 0.38 |
Mexico IPC .MXX | 53229.24 | 0.35 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6580.39 | 0.06 |
Argentina MerVal .MERV | 1561544.36 | 2.142 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1362.33 | -0.16 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5455 | 0.75 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.8940 | 0.30 |
Chile peso CLP=CL | 939.1 | 0.40 |
Colombia peso COP= | 4036.68 | 0.33 |
Peru sol PEN=PE | 3.7367 | -0.18 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 924.5000 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1425 | 2.11 |
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; editing by Barbara Lewis
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
