Key facts about Canada's biggest rail operators as massive work stoppage looms
OTTAWA, Aug 18 (Reuters) -Canada is facing unprecedented simultaneous stoppages at both of its main freight rail operators which could inflict billions of dollars worth of economic damage.
The two rail operators, Canadian National Railway CNR.TO and Canadian Pacific Kansas City CP.TO, are holding separate talks with the Teamsters' union, which represents about 10,000 workers across locomotive engineers, conductors, train and yard workers and rail traffic controllers.
The talks are currently deadlocked and the rail companies say they will start locking out workers on Aug. 22 if they do not reach a labor deal.
Here are a few key facts about the two rail operators:
HISTORICAL BACKGROUND:
CN Rail's history dates back to the 1830s, but it was only officially incorporated in 1919. Headquartered in Montreal, the company was government-owned until it was taken public in 1995. Through its acquisitions of Illinois Central Corp and Wisconsin Central in the late 1990s and early 2000s, CN expanded its rail network across the Great Lakes region and down to the Gulf of Mexico.
CPKC's history dates back to the 1880s. Previously known as CP Rail, it was built to connect Canada from coast-to-coast. CP Rail was once involved in several businesses including mining and hospitality, and it built and owned iconic Canadian properties such as the Banff Springs Hotel, the Royal York in Toronto, and Château Frontenac in Quebec City.
Calgary-headquartered CP Rail spun-out its other businesses in 2001. It bought Kansas City Southern Railway in 2021, and it became CPKC, forming the first single-line rail connecting the U.S., Mexico and Canada.
RAIL NETWORKS
Although some U.S. rail operators do have small branch lines that enter Canada, CN Rail and CPKC hold a duopoly and are the two dominant freight rail operators in the country. With coast-to-coast networks, the duo account for the vast majority of all rail transport industry revenues in the country, own more than 75% of all tracks, and account for roughly three-quarters of the overall tonnage carried by the rail sector in Canada.
For Canada, the two operators serve as important supply chain links to trade corridors and ports across the continent of North America.
CN Rail, which employs around 25,000 people, has a network that stretches from Vancouver to Halifax in Canada, and all the way down to New Orleans.
CPKC, which has roughly 20,000 employees, has a network that runs from Vancouver to Montreal. It also links to the ports of Corpus Christi, New Orleans and Gulfport in the Gulf of Mexico, and further south it connects to the ports of Tampico and Lázaro Cárdenas on the east and west coasts of Mexico.
REVENUE MIX
In 2023, 25% of CN Rail's freight revenue came from grain, fertilizers and coal; metals, minerals and forest products were 24% of its revenue mix; and petroleum products, chemicals, autos and intermodal container cargoes accounted for the remainder.
In 2023, 35% of CPKC's freight revenue came from shipments of coal, grain, potash and fertilizers. Forest products, energy, chemicals, metals and autos accounted for 45% of its revenue mix, with the remainder coming from intermodal container cargo.
PRIOR WORK STOPPAGES
In 2019, about 3,200 unionized workers of CN Rail, including conductors and yardmen, went on an eight-day strike in Canada. That strike led to heating fuel shortages, large backlogs and a slowdown in industrial output from plants making goods ranging from chemicals to canola oil.
In 2018, a day-long strike ended after the Teamsters and CP Rail struck a four-year contract. And in 2015, CP Rail and the Teamsters agreed to seek mediated arbitration, ending another short-lived strike.
In 2012, about 4,800 locomotive engineers, conductors and yardmen of CP Rail went on over a week-long strike that only ended after the government introduced back-to-work legislation, at a time when the economy was still recovering from the global financial crisis and a recession.
EXPLAINER-Why Canada is on the verge of an unprecedented rail labor stoppage nL1N3K405J
Reporting by Promit Mukherjee
Editing by Chris Reese and Edwina Gibbs
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่