Wiz deal could help Alphabet nail down the cloud
Corrects cloud market data in the fourth paragraph to show that Amazon’s share is 31% and Microsoft’s share is 26%, not the other way around. The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are her own.
By Jennifer Saba
NEW YORK, July 15 (Reuters Breakingviews) -Alphabet’s GOOGL.O mooted acquisition of cybersecurity firm Wiz is expensive, aggressive, will irritate powerful foes, and – despite that – looks like a good idea.
The parent of Google may buy fast-growing Israeli startup Wiz for an eye-popping $23 billion, the Wall Street Journal reported over the weekend. That would be the biggest acquisition the company has made so far, about the same size as the possible deal with marketing software firm HubSpot HUBS.N that Alphabet abandoned recently.
Wiz ticks several boxes – bad as well as good. For one, it’s expensive. Wiz had annual recurring revenue of $350 million last year, Reuters has reported. That was roughly triple what it made in 2022. If it can double revenue this year, the reported purchase price would be 33 times sales. Rival Datadog DDOG.O meanwhile is valued at some 13 times this year’s annual recurring revenue, according to LSEG. Any deal of this size is sure to draw government scrutiny too. Alphabet is already battling the Department of Justice on two fronts, over its dominance in search and advertising.
Those risks are worth taking for CEO Sundar Pichai. Google lags peers in its cloud offering with about 10% of the market share. Amazon.com AMZN.O is at 31% and Microsoft MSFT.O is at 26%, according to data from Canalys. One way to catch up is to bolster its safety credentials. Microsoft, which has $20 billion in cybersecurity revenue according to estimates from TD Cowen, has been under fire for its lapses in safeguarding information. The U.S. government alleges the Redmond, Washington giant allowed for Chinese hackers to steal data that could have been prevented. Telecoms provider AT&T last week disclosed a massive hack.
Cloud is still a small part of Google’s revenue – around 12% percent this year, according to LSEG estimates. But it is growing roughly twice as fast as the rest, rapidly increasing its contribution to Pichai's empire. That’s a prize worth defending, even if some feathers – meaning regulators but also investors – get ruffled along the way.
Follow @jennifersaba on X
CONTEXT NEWS
Alphabet, the parent of Google, is mulling an acquisition of cybersecurity firm Wiz for $23 billion, Reuters reported on July 14, citing a person familiar with the matter. The deal, first reported by the Wall Street Journal, would represent Alphabet’s largest.
Wiz is a privately held startup that in May raised $1 billion from Andreessen Horowitz, Lightspeed Venture Partners, and Thrive Capital at a valuation of $12 billion.
Editing by John Foley, Sharon Lam and Pranav Kiran
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
