Warner Bros Discovery sues NBA over bid for broadcast rights
Adds analyst comment in paragraphs 12-14
By Dawn Chmielewski
July 26 (Reuters) -Warner Bros Discovery WBD.O and its sports division, Turner Broadcasting System, filed a lawsuit on Friday against the National Basketball Association in New York over the league's rejection of its matching bid for media rights.
The media company accused the NBA's refusal to honor its right to match offers from a third party violates its agreement with Turner.
"We strongly believe this is not just our contractual right, but also in the best interest of fans who want to keep watching our industry-leading NBA content," TNT Sports said in a statement.
NBA spokesman Mike Bass said Warner Bros Discovery's claims are "without merit."
The NBA announced on Wednesday that it had awarded Walt Disney's DIS.N ESPN, Comcast-owned CMCSA.O NBCUniversal and Amazon.com AMZN.O rights to carry NBA games in an 11-year deal valued at $77 billion.
The NBA rejected a last-minute offer from TNT Sports, which it said fell short of Amazon's proposal, ending a nearly four-decade relationship with the media company after next season.
Turner argues it has a vested interest in retaining the rights to carry the NBA's games, saying it has invested billions of dollars for the distribution rights and hundreds of millions of dollars more in production and talent, including its Emmy-winning "Inside the NBA" show with Ernie Johnson, Charles Barkley, Shaquille O'Neal and Kenny Smith.
The media company argues the NBA games are "unique assets" that can't easily be replaced, driving "significant viewership and ratings." That, in turn, affects the price Turner can charge advertisers and lends competitive advantages in negotiating rights with other leagues, the company claims in its suit.
Turner said the NBA presented Turner with the deal terms it was willing to accept from Amazon for the rights to stream 64 regular season games, and at least 30 playoff games. On Monday, the media company responded with a letter stating it would match Amazon's offer and would agree to "the same material terms and conditions."
It said the NBA refused to honor Turner's match, prompting it to bring the suit.
The lawsuit may well hinge on the court's interpretation of matching rights, said Emarketer senior analyst Ross Benes.
“Warner Bros Discovery claims it can match Amazon's price. The NBA claims the Amazon portion is for streaming distribution, not linear,” said Benes, using the industry term for traditional television distribution. “The precedent on digital versus linear rights is not settled so the outcome will be in the eye of the beholder.”
Douglas Arthur, an analyst with Huber Research, questioned whether Turner could make money under the NBA’s new deal, which would represent a $700 million increase from its current contract with the league.
“To make money on the step-up, subscriber fees would have to go up a lot and WBD would have to hope that ad contracts would increase as well,” Arthur wrote Friday, in an investor note.
Reporting by Harshita Mary Varghese and Dawn Chmielewski in Los Angeles; Editing by Shilpi Majumdar, Kirsten Donovan, Nick Zieminski and Marguerita Choy
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
