US FTC's bid to block Kroger-Albertsons merger heads to trial
FTC and US states argue merger will harm competition and raise prices
Kroger and Albertsons claim merger needed to compete with Walmart, Amazon
Kroger pledges $1 billion in price cuts, plans to sell 579 stores if deal proceeds
By Jody Godoy
Aug 26 (Reuters) -The U.S. Federal Trade Commission will argue Kroger's KR.N $25 billion merger with rival grocer Albertsons ACI.N is bad for shoppers and workers when the agency's lawsuit goes to trial in federal court in Portland, Oregon, on Monday.
The FTC and several states sued to block the deal in February, saying it would eliminate competition between the top two traditional supermarket chains in the U.S., spelling higher prices for consumers and less bargaining power for unionized grocery workers.
The case is a high-profile piece of the Biden administration's push to lower prices for consumers, and comes as high grocery bills take prominence in the U.S. presidential race between Vice President Kamala Harris, the Democratic candidate, and former President Donald Trump, her Republican opponent.
It is also a key test of FTC Chair Lina Khan's initiative to use antitrust law to boost wages and mobility for workers.
The trial is expected to last around three weeks and feature evidence about how major grocery retailers and smaller rivals set prices and view competition in the industry.
Kroger and Albertsons are asking U.S. District Judge Adrienne Nelson to let the deal proceed, saying the tie-up is necessary to compete with multinational corporations like Walmart WMT.N, the largest grocery retailer in the U.S., bulk shopping mainstay Costco COST.O and Amazon.com AMZN.O, which owns Whole Foods.
The two companies say the lawsuit's focus on traditional supermarkets ignores that consumers typically shop for food at a variety of locations including big-box stores like Target TGT.N and dollar stores such as Dollar Tree DLTR.O.
Kroger has said it will sell 579 of the approximately 5,000 stores it would own if the deal is allowed to go through. Part of the trial will focus on whether buyer C&S Wholesale Grocers can successfully run them.
Kroger has also pledged to lower grocery prices by $1 billion after the merger.
Retailers use multiple levers to lower prices, including negotiating better deals with suppliers, investing in automation in the supply chain or changing the way they label and package products.
Although Kroger said it could not provide more specifics on the details of the price investments, a source familiar with the matter indicated that the reductions will likely focus on essential and high-demand items first.
"It's not going to be peanut butter spread, for instance, initially, but targeted on across a wide range of staples," the source said.
Arizona, California, Illinois, Maryland, Nevada, New Mexico, Oregon, Wyoming and the District of Columbia are pursuing the case alongside the FTC.
Washington and Colorado have filed their own lawsuits to block the merger. The lawsuits are scheduled to go to trial after the Oregon case.
The states all have Kroger and Albertsons locations.
Kroger case tests FTC Chair Khan's bid to protect workers ID:nL1N3KA0OO
Reporting by Jody Godoy and Siddharth Cavale in New York; Editing by Matthew Lewis
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่