Political storms won't curb military spending boom, defence firms say
China, Russia threats to support defence spending, execs say
Trump election win wouldn't concern industry, analysts
UK's new Labour government positive for weapons makers
French legislature gridlock worries industry
By Joe Brock and Joanna Plucinska
FARNBOROUGH, England, July 24 (Reuters) -Defence firms are confident Western governments will continue to increase spending on weapons to counter Russia and China, brushing off concerns that political upheaval in the United States and Europe could curb military budgets.
Global defence spending hit a record $2.4 trillion last year, boosted by the war in Ukraine and rising tensions between China and the West, according to think-tank Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI).
NATO members agreed to further boost spending at a summit in Washington this month.
But major recent political shifts in the United Kingdom, the United States and France - all top military spenders - have spooked some investors who think support for the war in Ukraine could ebb in the years ahead.
Industry executives at the Farnborough Airshow, one of the world's largest gatherings of aerospace and defence companies, told Reuters that even if aid to Ukraine was reduced, Western governments would spend big to shore up defences for potential future conflicts with Russia and China.
"Ukraine has given one important lesson learned: if you don't prepare, you've lost," said Lorenzo Mariani, co-general manager of Leonardo LDOF.MI, an Italian defence firm.
Visible evidence of geopolitical tensions were laid out across the airfield in southern England that serves as a jet showroom and arms bazaar every other year, from prototype armed drones to U.S. and European fighter planes.
Even an Air India A350 passenger jet parked on the tarmac in front of exhibitor chalets bore traces of the conflict on Europe's border, since it was originally built by Airbus for Russia's Aeroflot before switching owners due to sanctions.
The rush for arms since Russia's full-scale invasion of Ukraine in 2022 has boosted the profits and share prices of U.S. defence giants like Lockheed Martin LMT.N and Raytheon RTX.N, as well as European companies including Leonardo and Britain's BAE Systems BAES.L.
For instance, shares in Germany's Rheinmetall RHMG.DE, are up 390% since Russia's invasion of Ukraine, while Swedish defence manufacturer Saab's SAABb.ST are up more than 340%.
TRUMP ON UKRAINE
Former U.S. President Donald Trump has hinted he may cut funding to Ukraine if he is elected in November, potentially curbing the booming sales of everything from missiles and drones to armoured vehicles and artillery shells.
But Trump continues to be hawkish on China, the world's second largest military power. The U.S. is boosting defence spending in the Asia-Pacific on everything from submarines to air defence missile systems to counter Beijing's aggressive tactics towards Taiwan and the Philippines.
Tom Laliberty, president of Land and Air Defense Systems at Raytheon, said he looks at long-term trends, not the political rhetoric of individual politicians on the campaign trail.
"I've been doing this for 38 years, generally there isn't a huge difference between one (U.S.) administration and another in terms of strengthening defence," Laliberty said.
U.S. Under Secretary of Defense for Acquisition and Sustainment William LaPlante echoed this sentiment, saying military spending and partnerships with European allies have bipartisan support.
"Production, jobs and security are pretty much with us regardless of your politics," LaPlante told a panel at the air show.
Britain's new Labour government has ordered a defence review, sparking fears programmes - including a fighter jet project worth tens of billions of dollars - could be culled.
Seeking to ease those concerns, Prime Minister Keir Starmer affirmed his commitment to the defence industry at the Farnborough Airshow where he toured displays of weapons by companies like BAE and European aerospace giant Airbus AIR.PA.
"As far as the UK is concerned, it's a pretty steady ship," said Trevor Taylor, director of the defence programme at Royal United Services Institute.
"I'm confident that there will be increased defence spending over the next years."
Britain can also be a bridge between the U.S. and Europe to curb any tensions over defence spending, said Greg Sanders, defence fellow with the Center for Strategic and International Studies, a think tank.
"Regardless of what happens in the U.S. election, the UK will probably attempt to play that intermediary role, and sometimes to balance some of the conflicting impulses."
FRENCH POLITICS
Industry executives and analysts expressed greater concerns over the political situation in France, where legislative elections threw up a hung parliament this month, increasing concerns that budget gridlock could slow defence spending.
European aerospace and defence stocks dipped by over 2% the day after the election.
"There continues to be the worry about a very, very unstable political system (in France)," said Sash Tusa, defence analyst at Agency Partners, a London-based equity research firm.
Whatever the future, the near-term outlook for defence firms is strong given the demand overhang from Western governments looking to supply Ukraine, said Matt Milas, president for defence and space at Honeywell Aerospace HON.O.
"Clearly the war in Ukraine created a huge surge in demand. (We have) all that demand piled up without the supply," Milas said at the air show.
Europe's defence stocks soar in wake of Ukraine war https://tmsnrt.rs/3YjelMK
Reporting by Joe Brock and Joanna Plucinska; Additional reporting by David Shepardson and Allison Lampert; Editing by Mark Potter
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
