Pakistan to push Chinese utilities in Pakistan to switch to domestic coal
Changes from Engro bought from Liberty in Para 8 to Engro sold to Liberty.
By Ariba Shahid
ISLAMABAD, July 21 (Reuters) -Pakistan this month will ask Chinese power plants operating in the country to shift to using coal from Pakistan's Thar region rather than imported coal, the power minister said on Sunday.
Islamabad may also begin talks on re-profiling Pakistan's energy sector debt during the visit to Beijing, Awais Leghari, head of the energy ministry's Power Division, told Reuters.
Leghari will be part of the delegation to discuss structural reforms to the power sector suggested by the International Monetary Fund (IMF), which last week agreed on a $7 billion bailout for the heavily indebted South Asian nation.
Neighbouring China has set up over $20 billion worth of energy projects in Pakistan.
"One of the key purposes of going along is the conversion of our imported coal units to the local coal. That would have a huge impact on the cost of energy, of power in the near future. So that is one of the biggest (items on the) agenda," Leghari said in an interview.
Such a transition would benefit the Chinese-owned plants in Pakistan by reducing pressure on Islamabad's foreign exchange reserves, he said, making it easier to repatriate dividends and offering a better return in dollar terms.
The transition could save Pakistan more than 200 billion Pakistani rupees ($700 million) a year in imports, translating to a decrease of as much as 2.5 Pakistani rupees per unit in the price of electricity, Leghari said.
In April a subsidiary of conglomerate Engro EGCH.PSX agreed to sell all of its thermal assets, including Pakistan’s leading coal producer, Sindh Engro Coal Mining toPakistan's Liberty Power. Liberty said the decision stemmed from Pakistan's foreign exchange crunch and its indigenous coal reserve potential.
The minister declined to elaborate on the possible talks with China over re-profiling energy debt.
Pakistan's power sector has been plagued by high rates of power theft and distribution losses, resulting in accumulating debt across the production chain - a concern raised by the IMF.
The government is implementing structural reforms to reduce "circular debt" - public liabilities that build up in the power sector due to subsidies and unpaid bills - by 100 billion Pakistani rupees ($360 million) a year, Leghari said.
Poor and middle-class households have been affected by a previous IMF bailout reached last year, which included raising power tariffs as part of the funding programme that ended in April.
Annual power use in Pakistan is expected to fall consecutively for the first time in 16 years as higher tariffs curb household consumption, despite summer temperatures surging to near records, which typically boosts air conditioning and fan use.
"We have seen a shrinking demand trend in the past year or year and a half, and we are expecting this to continue unless we rationalise the price of power," Leghari said, adding that the government's major challenge was get demand to stop shrinking.
He said that since the per-unit tariff for power is more expensive, both urban and rural households are moving towards alternatives such as solar.
"Right now we have close to 1,000 megawatts that are on the grid itself in the form of net metering systems and others. It's a very conservative estimate that (solar) could be five to six times more than that on the grid right now," Leghari said.
($1 = 277.8000 Pakistani rupees)
Reporting by Ariba Shahid in Islamabad; Editing by William Mallard
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
