Overseas expansion paying off for UK clothing retailer Next
Second-quarter full price sales up 3.2%
Next had expected a fall of 0.3%
Overseas sales online jump 21.9%
Raises full year profit guidance by 20 mln pounds
Shares up 8.5%, hit record high
Recasts paragraphs 1-9
By James Davey
LONDON, Aug 1 (Reuters) -A push by British clothing retailer Next NXT.L to expand overseas is starting to pay off, with strong international demand for its mid-priced goods helping it to beat sales forecasts and raise its profit outlook.
Next, considered by analysts to be one of the best run retailers in Britain, published an update on Thursday that showed overseas online sales growing by a "much better than expected" 21.9% in its second quarter to July 27.
The group said earlier this year that having established it was already very competitive on price against international peers, it had decided to slightly increase prices to fund more digital marketing, and would continue with that strategy.
Next has nearly 2 million overseas customers buying through its website and many more who buy its products such as dresses and trousers from 22 pounds ($28.12) via third party websites, or so called aggregators.
Chief Executive Simon Wolfson said in March that a major part of the growth was being driven by the aggregators.
The expansion, which will further pit it against the likes of H&M HMb.ST and Inditex's ITX.MC Zara, helped Next to counter a slower performance in Britain, where poor weather compared with the previous year weighed on the business.
Trading from more than 800 stores in the UK and Ireland and to nearly 8 million UK online customers, its second quarter full-price sales in the UK were only slightly ahead of expectations, up 0.4%.
Overall its full price sales rose 3.2% - ahead of guidance for a fall of 0.3% and versus growth of 5.7% in the first quarter.
It forecast profit before tax of 980 million pounds for 2024/25, up from previous guidance of 960 million and ahead of the 918 million pounds made in 2023/24. It kept its forecast for second half full-price sales to be up 2.5%.
Next shares rose 8.5%, hitting an all-time high.
While Next is considered a useful gauge of how British consumers are faring, its performance looks stronger than the wider market.
Official data published on July 19 showed overall UK retail sales volumes fell by more than expected in June, after unseasonably cooler weather put off shoppers, and industry data on Monday showed retailers suffered another bad month in July.
In early June, Inditex reported first quarter results in line with expectations, but in late June H&M missed quarterly earnings forecasts.
($1 = 0.7822 pounds)
Reporting by James Davey; editing by William James and Emelia Sithole-Matarise, Kirsten Donovan
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
