Nvidia to take Intel's spot on Dow Jones Industrial Average
Intel worst performer on the Dow this year
Nvidia stock rises 2.2% after hours, Intel down 1.6%
Sherwin-Williams will also join the blue-chip index
Adds analyst comment and background, updates shares in paragraphs 4-7, 10
By Arsheeya Bajwa
Nov 1 (Reuters) - Intel INTC.O will be replaced by Nvidia NVDA.O on the blue-chip Dow Jones Industrial Average index.DJI after a 25-year run, underscoring the shift in the chipmaking market and marking another setback for the struggling semiconductor firm.
Nvidia will join the index next week along with paint-maker Sherwin-WilliamsSHW.N, which will replace Dow DOW.N, S&P Dow Jones Indices said on Friday.
Once the dominant force in chipmaking, Intel has in recent years ceded its manufacturing edge to rival TSMC 2330.TW and missed out on the generative artificial intelligence boom after missteps including passing on an investment in ChatGPT-owner OpenAI.
Intel's shares have declined 54% this year, making the company the worst performer on the index and leaving it with the lowest stock price on the price-weighted Dow.
Shares of Intel fell 1.6% in extended trading on Friday, while those of Nvidia were up 2.2%.
This development comes a day after Intel expressed optimism about the future of its PC and server businesses, projecting current-quarter revenue above estimates but warning that it had "a lot of work to do."
"Losing the status of Dow Jones inclusion would be another reputational blow for Intel, as it grapples with a painful transformation and loss of confidence," said Susannah Streeter, head of money and markets at Hargreaves Lansdown.
"It would also mean that Intel is not included in exchange-traded funds (ETFs) which track the index, which could impact the share price further."
Launched in 1968, the Silicon Valley pioneer sold memory chips before switching to processors that helped launch the personal computer industry.
In the 1990s, "Intel Inside" stickers turned commodity electronic components into premium products, and eventually became ubiquitous on laptops.
Intel'srevenue was $54 billion in 2023, down nearly one-third from 2021, when Pat Gelsinger took over as CEO. Analysts expect Intel to report its first annual net loss this year since 1986.
The company is worth less than $100 billion for the first time in 30 years.
That pales in comparison to Nvidia, which is sitting at a $3.32 trillion valuation, making it the world's second-most valuable company.
NVIDIA'S AI LEAD
Nvidia has emerged as a cornerstone of the global semiconductor industry, thanks to the essential role its chips play in powering generative AI technologies which has driven a seven-fold surge in its shares over the past two years.
The company's shares have risen more than two-fold this year alone.
Once popular only among gamers who hunted for PCs with Nvidia's graphics processors, it is now seenas a barometer for the AI market.
The company's 10-for-one stock split that took effect in June also helped pave the way for its addition to the index, making its soaring shares more accessible to retail traders.
Intel, on the other hand, has struggled to gain share in the AI chip market dominated by Nvidia, with the front-runner'schips hard to get and even harder to replace in AI datacenters, owing to the processors' technological edge and the high costs of replacing them.
Intel earnings https://reut.rs/4f9jnBg
Least influential components of the Dow https://reut.rs/3X3GJAu
Reporting by Akash Sriram, Arsheeya Bajwa, Deborah Sophia and Sourasis Bose in Bengaluru; Editing by Maju Samuel
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
