Nokia joins Ericsson in seeing signs of recovery after mixed results
Company reports 9% rise in Q3 operating profit, beats estimates
Net sales fall 8% to $4.33 bln euros, missing expectations
North America has started to show signs of growth, CEO says
India will return to growth next year, CEO adds
Adds net sales in paragraph 2, context in paragraph 3, CEO comments in paragraphs 4-6, 9, 11, background paragraphs 8, 10
By Supantha Mukherjee
STOCKHOLM, Oct 17 (Reuters) -Finnish telecom equipment supplier Nokia NOKIA.HE on Thursday reported a 9% rise in third-quarter operating profit on cost cuts, and echoed rival Ericsson ERICb.ST in seeing demand recovery in some areas.
However, quarterly net sales fell 8% to 4.33 billion euros ($4.70 billion), missing estimates of 4.76 billion euros due mainly to lower sales to India. That sent its shares down 3%.
Both Nokia and Ericsson said North America has started to show signs of growth after years of weakness, but Nokia's market share in the region had dropped after losing contracts with Verizon VZ.N and AT&T T.N over the years.
"We have seen a really bad cycle... Now that decline is over and it is starting to gradually recover, which is good, but it (telecom) will never be a huge growth market," CEO Pekka Lundmark said in an interview.
He cautioned that growth was happening more slowly than earlier expected.
"North America has started to show pretty good signs, and we had strong growth in Q3 in network infrastructure," Lundmark said.
Nokia's total addressable market in telecom stands at around $84 billion.
To look for growth, Nokia has been targeting the data centre and defence sectors, splurging $2.3 billion to buy U.S. optical networking gear maker Infinera in June to target data centre operators.
"That's where the growth will come from, and that growth is starting already," Lundmark said.
Demand from Indian clients, which has dropped significantly this year, is also recovering after Nokia last month got a big contract from Vodafone Idea VODA.NS and is expected to get another from Bharti Airtel BRTI.NS .
"India will return back to growth next year," Lundmark said.
Comparable earnings before interest and tax rose to 454 million euros, beating the 424 million euros expected by analysts in an LSEG poll.
Nokia maintained its full-year profit outlook of 2.3 billion to 2.9 billion euros, but said it was currently tracking within the bottom half of that range.
($1 = 0.9214 euros)
Reporting by Supantha Mukherjee based in Stockholm, editing by Terje Solsvik and Jan Harvey
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
