Law firm Milberg skirts sanctions over fake claims in credit card fees case
By Mike Scarcella
July 15 (Reuters) -A law firm that said it unknowingly submitted fake claims as part of a $5.6 billion antitrust settlement with Visa and Mastercard will escape sanctions for now, a federal magistrate judge has ruled.
U.S. Magistrate Judge Joseph Marutollo in Brooklyn said on Saturday that punishing plaintiffs law firm Milberg Coleman Bryson Phillips Grossman was “unnecessary at this time” after the firm said it would pay $25,000 to cover a claims administrator's extra work stemming from the fake submissions.
“The integrity of the claims process in this matter remains essential,” Marutollo wrote. “Indeed, throughout this litigation, efforts have been made to proactively protect class members from deception.”
Milberg had argued it had not acted in bad faith and urged the court not to impose sanctions. It told the court it “could have done a better job of screening the would-be clients’ information — and will do so in the future.” =
A representative from the firm did not immediately respond to a request for comment on Monday.
Visa and Mastercard agreed to the $5.6 billion settlement in 2018 to resolve claims from more than 12 million merchants who said they had overpaid credit and debit card fees. Visa and Mastercard denied any wrongdoing.
Milberg did not help craft the settlement but was in the process of seeking part of the fund for a group of class members.
The firm had submitted dozens of "proofs of authorization" that are part of the claims process for clients. Some of the submissions were purportedly from household name multinational companies, and even a “cursory” review showed the filings to be fraudulent, according to attorneys for the class.
The class attorneys at plaintiffs’ firms Robbins Geller Rudman & Dowd and Robins Kaplan had asked the Brooklyn court to consider sanctions against Milberg.
Milberg blamed a third-party “referral” source and said it will cooperate in any U.S. Justice Department investigation of that person.
Overall, the firm submitted more than 115 fake client papers to claims administrator Epiq, court records show.
Milberg in a filing last month said other parties had also submitted fraudulent material in the case, but the firm did not provide specifics.
Marutollo’s Saturday order said he “reserves the right to issue sanctions should it be deemed necessary following further investigation.”
In re Payment Card Interchange Fee and Merchant Discount Antitrust Litigation, U.S. District Court, Eastern District of New York, 1:05-md-01720-MKB-VMS.
Read more:
Law firm defends work in $5.6 bln card fee case after disclosing fake claims
US judge orders probe of Novartis $30 mln settlement claims process
US judge orders probe of phony Visa, Mastercard settlement website
Scammers flood US class action settlements with fraudulent claims
Reporting by Mike Scarcella
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
