Fast fashion retailer Shein hikes prices ahead of IPO
Average price of a dress on Shein jumps by 28% in U.S.
Price hikes aimed at boosting revenue and profit
Higher prices also driven by external brands like Skechers
Adds embedded graphics within text
By Helen Reid
LONDON, June 13 (Reuters) -Fast fashion retailer Shein, known for its China-made $5 tops and $10 dresses, has hiked prices by over a third on some core products, in a move likely to boost revenues ahead of its planned IPO, according to an analysis of its pricing strategy.
Shein's average price hikes exceeded those of its rivals H&M HMb.ST and Zara ITX.MC, according to data from London-based research firm EDITED, which compared prices on June 1 with a year earlier.
Shein declined to comment.
The company operates an online marketplace selling an array of merchandise, though its main business is making and selling Shein's own brands, primarily women's clothing.
Shein taps a network of largely China-based suppliers, which buck traditional manufacturing processes by taking small initial orders and scaling up based on demand. Most of the clothing Shein sells is made in Guangzhou, China, by its roughly 5,400 suppliers.
Though Shein doesn't disclose financial data publicly, Coresight Research estimates that Shein's revenue will reach $50 billion this year, a 55% jump over last year's figure.
Making its core women's clothing lines more expensive and getting more outside brands to sell on its site can help Shein to hit that sales figure and boost profits.
"Shein has seen very strong momentum recently, which could play favorably into its IPO plans," said Erik Lautier, ecommerce expert at consultancy AlixPartners.
As Shein prepares for its initial public offering (IPO), it faces the higher costs of being a publicly listed company. It must also comply with new EU regulations on online platforms that could add to its expenses, pressuring profit margins.
In the United States, Shein's biggest market by sales, the company hiked the average price for women's dresses by 28% in the year to June 1, to $28.51, the EDITED data showed.
While still well below the average for an H&M dress ($40.97) or a Zara dress ($79.69) in the U.S., Shein upped prices by a bigger percentage than its rivals over the same period, according to the data.
On Shein's UK site, a dress cost 24.12 pounds ($30.97) on average, 15% more than a year ago, while the average dress across France, Germany, Italy, and Spain was 36% more expensive.
Shein wants to show that it can sustain its recent growth and sell more higher-priced products ahead of its stock market listing, retail experts say.
"If they can demonstrate that these prices stick then the valuation increases significantly," said Alex Romanenko, head of retail at pricing consultancy Pearson Ham Group.
Shein is seeking a valuation of around 50 billion pounds in a London listing, Sky News has reported. The company declined to comment on its IPO plans or valuation.
Having gained market share with rock-bottom prices, Shein's price increases are also aimed at boosting profit margins prior to listing, Romanenko said.
In the U.S., Shein's biggest market, the biggest price increase was in footwear, with the average pair of shoes on its site selling for $40.7, up from $25.3 a year ago.
That partly reflects Shein bringing other brands onto the platform, like sneaker brand Skechers SKX.N, which sells shoes ranging from $32 to $174 on shein.com. Skechers declined to comment on how its sales on Shein have been performing.
Overall, Shein's growth is bound to slow in its more established markets such as the U.S. and the UK, said Louise Deglise-Favre, apparel market analyst at GlobalData.
"On a global level Shein may be able to sustain similar levels of growth as it continues to enter and develop into new markets, strategically increase some of its prices or through acquisitions," she added.
The U.S. accounted for 28% of Shein's sales in 2023, GlobalData estimates, with Germany and the UK the second and third biggest markets. Shein also makes significant revenues in Brazil and Mexico, and is growing rapidly in other emerging markets.
However, price hikes can only go so far to boost Shein's revenues, AlixPartners' Lautier said, as higher prices typically impact the share of visits to the site that turn into purchases. To drive sales growth further Shein will have to bring more people to its platform, and get them to visit more frequently.
($1 = 0.7789 pounds)
Shein prices rise across all categories in the U.S. https://reut.rs/3VgcyVM
Shein raises prices on its dresses and tops https://reut.rs/3VkxvyP
Shein revenues expected to hit $50 billion this year https://reut.rs/3VxYQ1L
U.S., Germany and UK are Shein's biggest markets https://reut.rs/4aYNHLN
Reporting by Helen Reid; Editing by Matt Scuffham and Mark Potter
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
