Boohoo's prettylittlething brings back free returns ahead of holidays
By Richa Naidu
LONDON, Sept 11 (Reuters) -The returning boss of Boohoo-owned BOOH.L online fashion retailer prettylittlething.com is bringing back free returns ahead of the holiday season, accepting a drain on profitability widely viewed as necessary to be competitive.
On Tuesday, Umar Kamani, prettylittlething.com's (PLT) founder who left the business in 2023, announced his return on X and said: "one of my first changes will be to reintroduce free returns for our royalty customers, a step I believe is vital to making your shopping experience more seamless and enjoyable."
PLT, which did not respond to requests for comment, said earlier this year customers needed to pay 1.99 pounds ($2.60) to return clothes, with the cost deducted from their refund. The charge also applied to the brand's 'Royalty' scheme members, who pay 9.99 pounds a year for unlimited deliveries in the UK.
The news comes after bigger rival ASOS ASOS.L on Friday rolled out a new policy that targets people who make frequent returns, charging some of them a 3.95-pound ($5.17) fee to send products back to warehouses. ASOS declined to say how many returns a customer could make before facing the charge.
The companies' different approaches towards free returns - made the norm by the likes of Amazon.com AMZN.O - reflect the difficulties of tackling a problem that eats into profit margins, frustrating investors.
"The online companies have to manage it more carefully, given they have a lower profit pool to play with (than retailers with stores)," Deutsche Bank Research analyst Adam Cochrane said.
"There is a proportion of (ASOS's) customer base who have been costing them a lot of money by buying products when they are only on promotions and then returning them very frequently," Cochrane said. "(PLT's) Kamani thinks getting rid of free returns is one of the reasons their customers have been purchasing less ... it is a barrier to entry."
According to Signifyd, which operates an e-commerce fraud protection platform, 76% of European consumers consider return policies critical when choosing a retailer, and 94% value ease of returns for a positive shopping experience.
"This situation highlights that returns are not 'one size fits all'. Penalising customers for high return rates can harm brand reputation and customer loyalty," Amal Ahmed, director of financial services and EMEA marketing at Signifyd, said.
"The update of the returns policy serves as a reminder of the potential reputational costs of inadequate return management," Ahmed said.
Sweden's H&M HMb.ST last year faced a backlash after deciding to charge return fees in some countries including the United States and parts of Europe, and told Reuters on Monday that a rollout of those fees was continuing into more markets, but declined to disclose which ones.
($1 = 0.7634 pounds)
Reporting by Richa Naidu; Additional reporting by James Davey; Editing by Mark Potter
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
