Apple set for music, TV streaming fight in India after Airtel deal
Apple's new India content deal to boost digital content presence
Apple Music, Apple TV+ to be offered through Bharti Airtel
US tech giant builds iPhones in India but market share small
Apple lags Spotify, Disney in Indian content market
By Munsif Vengattil and Aditya Kalra
NEW DELHI, Sept 2 (Reuters) -Apple's AAPL.O partnership with India's second-biggest telecoms firm will give the iPhone maker a sorely needed boost in a content market where it lags far behind the likes of Spotify SPOT.N and Walt Disney DIS.N.
The U.S. technology giant, working to boost revenue globally from services including apps, payments and media, is set to offer free music and video streaming to many of Bharti Airtel's BRTI.NS 281 million customers.
The deal is likely to greatly expand the user base for Apple TV+ and Apple Music in a country where Apple has long emphasised the manufacturing side of business to diversify its supply chain beyond China.
Apple builds many of its iPhones in India yet its handsets make up just 6% of the country's 690 million smartphones, versus around 2% in 2019, Counterpoint Research data showed.
"The move speaks of Apple's ambitions for India," said Nitesh Kripalani, former head of Amazon Prime Video in India. "The strategy is a time-tested method to catapult presence in markets it considers important."
In the U.S., Apple has offered Apple Music for free via some Verizon VZ.N mobile data plans since 2019, and its Apple TV+ will feature in a Comcast CMCSA.O streaming bundle from May.
In India, Apple Music will become available to premium users of Airtel's Wynk music app, which will eventually close.
Postpaid Airtel contracts give about 7 million subscribers access to the ad-free version of Wynk but only a small fraction use it, said a telecom industry source who declined to be named as the figures are confidential.
Neither Apple nor Airtel responded to requests for comment outside of regular business hours.
MUSIC BATTLEGROUND
Apple Music is more tailored to the Indian market compared with the mostly English Apple TV+ with content including Bollywood and regional-language songs, though its library is smaller than Spotify's, said Counterpoint co-founder Neil Shah.
Spotify has some 3 million paid users in India, Gaana has 1.4 million, Wynk 500,000 and Apple Music 200,000, said an Indian music industry source who declined to be identified as they were not authorised to share estimates publicly.
Neither Spotify nor Gaana responded to requests for comment outside of regular business hours.
Overall, only around 7.5 million people paid for audio streaming services in India last year out of about 185 million users of ad-supported and ad-free apps, showed data from industry group FICCI and consultants EY.
Airtel will pay Apple a per-user fee "significantly" lower than the monthly $1.20 charged each for Apple TV+ and Apple Music in India, said the telecom industry source.
In return, it will save millions of rupees in licensing as it looks to shut Wynk and use Apple Music to boost revenue and improve customer loyalty, said a second telecom source
"Airtel realised its strength is distribution, not content creation," said the source on condition of anonymity as they were not authorised to discuss the matter.
VIDEO STREAMING
Apple is a small player in Indian video streaming, with Counterpoint estimating it has fewer than 1 million users. Disney+ Hotstar is the market leader with 38 million users, while estimates showed Netflix NFLX.O has around 10 million.
Hinting at the market's potential, Netflix has repeatedly said it targets 100 million users, without fixing a time frame.
Apple TV+ is known for original series such as "The Morning Show" and "Slow Horses" however rivals including Netflix and Disney feature more Hindi content with Bollywood actors and even regional-language films.
Disney and Reliance Industries' RELI.NS JioCinema also stream cricket - India's most popular sport - and the two companies are merging their Indian media assets to create the nation's biggest entertainment firm.
Airtel, which as telecoms provider lags only Reliance Jio by subscribers, plans to offer packages with several months' free access to Apple TV+, said the second telecoms source.
Though that will get Apple TV+ into more homes, growth could be hindered as its "offering is still not optimised locally that much," said Counterpoint's Shah.
Reporting by Aditya Kalra and Munsif Vengattil; Editing by Christopher Cushing
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่
