AI mania takes over Wall Street; is this a new bubble? – Stock Market News
The big star of the AI revolution is of course Nvidia. The graphics card maker had been outperforming Wall Street all year, but its shares really took off after the company issued guidance that was well above expectations on the back of the AI boom. Since then, any stock that has the potential to benefit from what is projected by many to be the exorbitant growth of AI technology has been swept up by the market mania.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2023/06/AIstocks_perf-1.png)
Sceptics would argue that what goes up must come down and that has certainly proven to be the case time and time again with overblown rallies. But that may not necessarily be a sign of what’s to come this time. At least not yet and probably not with Nvidia.
AI stocks are defying gravityWhilst there can be no doubt that Nvidia is presently extremely overvalued with a trailing price-to-earnings ratio of about 200, its forward multiple has come down sharply following the upgrade to its earnings outlook and it’s not that much above its peers’. For investors who are eagerly searching for the next growth opportunity, the rally in AI stocks might not seem at all overstretched and Nvidia’s $1 trillion market capitalization may only be the start.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2023/06/AIstocks_PE-1.png)
The sudden emergence of generative AI tools and their endless applications is even helping to ease recession worries on hopes that the sector would provide a pocket of growth during an economic downturn.
Big Tech vs new opportunitiesHowever, there are other downside risks for equity traders on the horizon. The US Treasury will likely need to build up its cash balance as soon as a deal on suspending the debt ceiling is reached in Congress. But doing this could involve a flood of new debt issuance, which would suck liquidity out of the financial system, hurting risky assets.
The possibility of the Fed keeping rates higher for longer is another concern. Big tech stocks such as Microsoft and Alphabet that have defensive attributes and are additionally attracting interest because of their investments in AI, might be deemed as safer bets in a worsening economic climate.
Smaller rivals that have caught the AI fever are more at risk, especially those such as the likes of C3.ai whose share price exploded in May. Nvidia may have recently joined the ranks of the Big Tech, but it remains more exposed to downside reversals, not just due to the exponential surge of its stock, but also because it does not have a very diversified revenue stream.
A new bubble?For the time being, however, AI will likely remain all the rage, exacerbating the widening disparity between tech and AI stocks and the broader market. When excluding the Information Technology sector from the S&P 500, the index has barely risen this year even as tech shares have rallied about 33%.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2023/06/SP500-TechexTech.png)
This doesn’t paint a very optimistic picture about the prospects for the wider economy in the United States and may be masking the true extent of the slowdown. It also supports the view that the tech sector has entered another bubble. The question is, given all the frenzy, how big will this new AI bubble get before it bursts?
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่