Most Latam FX recover some ground after last week's bruising
Poll suggests Brazil's economy will grow at steady pace
Mexican economy grows 1.6% on an annual basis in May
Updated at 3:30 p.m. ET/ 1930 GMT
By Johann M Cherian and Shashwat Chauhan
July 22 (Reuters) -Brazil's and Mexico's currencies led gains in Latin America on Monday, rebounding from the previous week's sell-off, as investors assessed the implications of U.S. President Joe Biden's decision not to seek re-election.
Brazil's real BRL= appreciated 0.4%, after logging its steepest weekly loss since November 2022 on Friday. A poll showed the region's biggest economy will continue growing at a steady pace over the medium term thanks to a continuous rise in public spending that is set to keep fiscal deficits uncomfortably high.
Brazil's government also widened its primary deficit forecast for this year to 32.6 billion reais ($5.9 billion), up from 14.5 billion reais projected in May.
"The fiscal issue remains a point of special concern for traders, fueling volatility for the exchange rate and assets of the Brazilian economy," StoneX analysts wrote in a note.
Mexico's peso <MXN=> recovered 0.6% after notching its biggest weekly drop since early June in the previous session. Data showed the region's second-largest economy grew 1.6% in May on an annual basis, compared with a revised 5.3% growth seen the month before.
Global shares also nudged higher after Biden's decision to bow out of the election race and endorse Vice President Kamala Harris injected a degree of optimism into the markets. MKTS/GLOB
Biden's rival, Republican candidate Donald Trump is seen as a negative for Latin American economies, most of which are led by left-leaning governments. Mexico is considered to be particularly exposed, given the former U.S. president's policies on trade, immigration and security.
On Friday, MSCI's index tracking Latin American currencies .MILA00000CUS logged its biggest weekly drop since early June after an assassination attempt on Trump boosted expectations that he might win a second term at the White House.
Meanwhile, currencies of copper producer Chile CLP= reversed initial losses and last up 0.4%, while Peru's sol PEN= was an outlier, down 0.5%.
Attention will also be on a Group of 20 finance ministers and central bank governors meeting in Brazil later in the week.
On the equities front, an index tracking regional bourses .MILA00000PUS was subdued, while Brazil's Bovespa .BVSP edged up 0.2%
Markets were on the cusp of corporate earnings season in Brazil, with the release of reports from Carrefour CRFB3.SA due after the closing bell, while those from Santander SANB11.SA and Vale VALE3.SA were also on tap.
Mexico's main index .MXX climbed 0.3%, while Argentina's benchmark .MERV gained 0.9%
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latest | Daily % change | |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1085.64 | -0.36 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2258.49 | 0.02 |
Brazil Bovespa .BVSP | 127850.87 | 0.18 |
Mexico IPC .MXX | 53831.83 | 0.29 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6588.89 | 0.46 |
Argentina MerVal .MERV | 1582802.46 | 0.878 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1368.58 | 0.07 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5729 | 0.55 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.9266 | 0.60 |
Chile peso CLP=CL | 942 | 0.52 |
Colombia peso COP= | 3992.67 | 1.09 |
Peru sol PEN=PE | 3.7548 | -0.48 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 925.5000 | -0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1420 | 1.76 |
Reporting by Johann M Cherian and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Christina Fincher and Alistair Bell
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
