Most Latam FX falls as Trump-return chances boost dollar
Updated at 10:40 a.m. ET/ 1440 GMT
Elections in Uruguay this week
Mexico's peso hits 20 per dollar intraday
Latam FX down 0.7%, stocks off 0.9%
By Shashwat Chauhan
Oct 21 (Reuters) -Most Latin American currencies eased on Monday as the dollar retained its strength on continued pricing of greater odds that former U.S. President Donald Trump could return to the White House next month.
Analysts attributed the dollar strength to the better odds of Trump reclaiming the White House in the Nov. 5 elections, since his proposed tariff and tax policies are seen as likely to keep U.S. interest rates high and undermine the currencies of trading partners. FRX/
StoneX analysts note "that the plan could lead to an inflationary impact, which might limit the Fed's ability to lower interest rates to neutralize the impact. As a result, investors are expected to maintain gradual rate cut expectations".
Key trading partner Mexico's peso MXN= depreciated 0.7% to 19.99 per dollar, briefly breaching the psychologically important level of 20 intraday, an instance that happened for the second time in less than a week.
Brazil's real BRL= recovered from 11-month lows hit earlier in the session, last down 0.2%.
Brazil's central bank chief Roberto Campos Neto highlighted a "huge" de-anchoring of inflation expectations in the country, adding that it is "very important" to bring inflation back to target, and that policymakers are committed to doing so.
Chile's peso CLP= held firm at 953.63 per dollar, hovering near its lowest level since August, while Colombia's peso COP= and Peru's sol PEN= lost 0.4% and 0.2% respectively in light trading.
Most Latin American assets have remained subdued recently as investors bet on more stimulus measures from one of the largest commodities consumer China to aid its faltering property sector, with recent announcements failing to meet the expectations.
MSCI's index for Latin American currencies .MILA00000CUS lost 0.7%, while a gauge for stocks .MILA00000PUS shed 0.9%.
Most local bourses slipped, with Brazil's Bovespa .BVSP down 0.2%, and the Mexican benchmark .MXX down 0.5%.
Global finance chiefs will gather in Washington this week as part of the International Monetary Fund and World Bank annual meetings.
A summit of the BRICS group - Brazil, Russia, India, China and South Africa - which has expanded to include Egypt, Ethiopia, Iran and the United Arab Emirates, will be held in Russia from Oct. 22-24.
Uruguay will be going to the polls for the first-round vote on Oct. 27, with center-left presidential candidate Yamandu Orsi currently the frontrunner.
HIGHLIGHTS
** Mexican economy up 0.5% y/y in September, preliminary estimate shows
** Cuba grid collapses again raising doubts about a quick fix
** Latin America braces for US election impact on trade, tariffs
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1147.52 | -0.66 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2170.33 | -0.87 |
Brazil Bovespa .BVSP | 130300.41 | -0.15 |
Mexico IPC .MXX | 52763.5 | -0.5 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6632.83 | -0.16 |
Argentina Merval .MERV | 1823181.2 | -0.008 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1361.58 | -0.04 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.7055 | -0.23 |
Mexico peso MXN= | 19.9936 | -0.73 |
Chile peso CLP= | 953.63 | -0.02 |
Colombia peso COP= | 4283.3 | -0.42 |
Peru sol PEN= | 3.7558 | -0.15 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 983 | -0.20 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1205 | 1.66 |
Reporting by Shashwat Chauhan in Bengaluru, editing by Ed Osmond
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
