Most Latam FX slip at start of data-heavy week, oil prices weigh
Azul reaches deal with bondholders for additional financing
Mexico's Cemex lowers core earnings guidance for Q3
Country risk index for Argentina falls to over 5-year low
Updated at 4:15 p.m. ET
By Johann M Cherian
Oct 28 (Reuters) -Currencies of most Latin American economies slipped on Monday as investors awaited a string of country-specific data reports throughout the week, while Colombia's peso fell to levels not seen in more than a year, tracking weak crude prices.
MSCI's Latam currencies index .MILA00000CUS slipped 0.3% as of 4:15 p.m. ET, led by oil exporters Colombia's peso COP= and Mexico's peso MXN= after crude oil prices slid 5% as the Middle East tensions appeared to have subsided briefly. The currencies were down 0.3% and 0.4% against the dollar, respectively.
Colombia's interest-rate decision is also due on Oct. 31, with a Reuters poll predicting a sped-up monetary policy easing.
Goldman Sachs analysts expect a 50-basis-point rate cut. "We think that the recent inflation and activity prints, a weaker currency tracking at its lowest level in a year, and recent market-unsettling domestic developments are consistent with a moderate 50-bps cut," they said.
Among others, Brazil's real BRL= slipped 0.1% against the dollar ahead of Thursday's September budget data. Concerns around the country's fiscal stability had sparked a sell-off in the real earlier in the year, making it one among currencies with the steepest declines in the region.
Sentiment also remained weak as markets dialed back expectations for another 50-bps cut by the Federal Reserve in November, which has put the greenback on track for its sharpest monthly rise since April 2022.
Markets also braced for the possibility of a second Donald Trump USpresidency, with real-money prediction market platform PredictIt suggesting the Republican candidate has an edge over Democrat Kamala Harris.
Trump's policies around trade, security and immigration are expected to undermine assets in Latin America, according to analysts.
As for domestic triggers, Chile's employment data, Mexico's third-quarter GDP and manufacturing prints out of some of the Latam countries are also on investors' watch lists.
Copper producer Chile's peso CLP= rebounded 0.2% after two straight days of losses, while Peru's sol PEN= was up 0.1% after hitting a one-month high in early trade.
Over the weekend, Chile's moderate right made gains in regional elections while President Gabriel Boric's coalition avoided crushing defeat, pointing to a return to less polarized politics ahead of the 2025 presidential election.
Meanwhile, Argentina's closely-watched country risk index, a reflection of how investors view the country's debt, fell to its lowest level since the middle of 2019, reflecting rising market optimism in libertarian President Javier Milei's government.
MSCI's gauge for regional equities .MILA00000PUS edged up 0.5%, with Brazil's Bovespa .BVSP climbing 1%.
Azul AZUL.N shot up 15% after the carrier reached a deal with an existing group of bondholders to obtain additional financing as part of restructuring that it expects to ease market concerns about its debt load.
Mexico's main stock index .MXX was largely flat, with Cemex CEMEXCPO.MX losing 8% after the cement producer reported a lower third-quarter core earnings and reduced its full-year profit guidance.
Latin American market prices from Reuters:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1138.03 | 0.28 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2179.58 | 0.57 |
Brazil Bovespa .BVSP | 131265.38 | 1.06 |
Mexico IPC .MXX | 51819.22 | 0.07 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6735.46 | -0.28 |
Argentina Merval .MERV | 1851740.18 | -1.124 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1339.48 | 0.37 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.7103 | -0.05 |
Mexico peso MXN= | 20.0311 | -0.41 |
Chile peso CLP= | 946.84 | 0.19 |
Colombia peso COP= | 4338.25 | -0.28 |
Peru sol PEN= | 3.763 | 0.13 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 987 | -0.15 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1200 | 2.08 |
HIGHLIGHTS:
** Colombia's government expands debt issuance cap by over $2 bln
** Nigeria signs funding deal with IFC to boost naira currency financing
Reporting by Johann M Cherian and Ankika Biswas in Bengaluru; Editing by Jan Harvey and Alistair Bell
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
