Stocks to watch as Biden, Trump vie for presidency
Recasts top, adds brokerage comments on crypto and blockchain-related firms
July 17 (Reuters) - Investors are closely watching stocks that could be impacted by the outcome of the Nov. 5 U.S. presidential elections , especially those more exposed to government policy actions such as banking and clean energy.
While U.S. President Joe Biden and Republican presidential candidate Donald Trump are locked in a close election rematch, a two-day Reuters/Ipsos poll showed that Trump had opened a marginal lead in the race to the White House after surviving an assassination attempt.
Here is a list of stocks and sectors that are likely to be impacted if either Trump or Biden serve a second presidential term:
FINANCIALS
UBS analysts are accounting forthe prospect of less stringent capital and liquidity rules, and easing financial regulation under Trump's second termas U.S. president, potentially benefiting the banking industry.
Banks, including JPMorgan& Chase JPM.N, Bank of America BAC.N, Wells Fargo WFC.N, Discover Financial DFS.N, KeyCorp KEY.N and Synchrony Financial SYF.N, are seen as some of the likely winners by the brokerage.
CRYPTO AND BLOCKCHAIN-RELATED COMPANIES
Crypto stocks are expected to benefit from Trump's re-entry into the White House as he is widely seen as being crypto friendly .
Stocks, including Coinbase COIN.O, Marathon Digital MARA.O and Riot Platforms RIOT.O, have surged tracking gains in bitcoin after a failed assassination attempt on the former president raised his odds of winning the elections in November.
SOLAR STOCKS
J.P.Morgan analysts see risks to spending on green energy under a new Trump administration, which is expected to focus more on maximizing fossil fuel output instead of fighting climate change.
UBS expects incentives for solar manufacturers such as First Solar FSLR.O, NextEra Energy NEE.N and Sunrun RUN.O to stay if Biden is re-elected.
CLEAN ENERGY AND OIL COMPANIES
Continued support for electrification and clean fuel productionunder a Biden administration could boost stocks such as Eaton ETN.N, Quanta Services PWR.N, Tesla TSLA.O and Air Products and Chemicals APD.N, according to UBS.
Existing incentives from the present government willcontinue to drive advantagesfor energy-efficient product manufacturers such as Johnson Controls JCI.N and Trane Technologies TT.N, as well as waste management companies with recycling infrastructure such as Waste Management WM.N and Republic Services RSG.N.
However, increased oil and natural gas investment, more drilling activity and higher natural gas exports could benefit producers such as Exxon Mobil XOM.N, Cheniere Energy LNG.N and ConocoPhillips COP.N under Trump 2.0.
DOMESTIC MANUFACTURERS
A new Trumpadministration is expected to be much more protectionist in terms of import tariffs. "The consumer discretionary sector is exposed in that environment," UBS analysts say.
As president, Trump started a tariff war with China and imposed tariffsof 60% or higher on all Chinese goods and a 10% or higher universal tariff on all imports, a move he says will eliminate the trade deficit.
U.S. tariffs on Chinese imports could help domestic manufacturers, namely legacy carmakers Ford F.N and General Motors GM.N and steel producers such as Nucor NUE.N and Steel Dynamics STLD.O, UBS analysts say.
TRUMP-RELATED STOCKS
Investors expect stocks linked toDonald Trump to move in tandem with the chances of his winning the presidency. These include Trump Media & Technology DJT.O, in which the former president owns a majority stake, software firm Phunware PHUN.O and video-sharing platform Rumble RUM.O.
PRISON OPERATORS
U.S. prison operators such as GeoGroup GEO.N and CoreCivic CXW.N may benefit from Trump's re-election, on promises of a crackdown on illegal immigration and restrictions on legal immigration, which could boost demand for detention centers.
PHARMACEUTICALS AND INSURERS
UBS sees a lower risk of drug price cuts and an inclination towards Medicare Advantage in a Republican-dominated government, potentially helpingdrugmakers Eli Lilly LLY.N and Merck MRK.N, as well as health insurers such as Humana HUM.N and UnitedHealth UNH.N.
M&A-RELATED BENEFICIARIES
Trump may takea more lenient approach to antitrust regulation enforcement, according to J.P.Morgan analysts.
UBS expects banks such as Goldman Sachs GS.N, Morgan Stanley MS.N, Lazard LAZ.N and Evercore EVR.N, which benefit from M&A activities, to gain from such a policy change.
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
Given the fiercecompetition with China on semiconductors, UBS expects a second Trump government to drive support for domestic semiconductor manufacturing companies such as Applied Materials AMAT.O, KLA Corp KLAC.O, Intel INTC.O and Texas Instruments TXN.O.
AGRICULTURE
With the likelihood of more tariffson Chinese imports under Trump, farmers are expected to receive more federal assistance forlost exports amid a potential tradewar. These initiatives could help agricultural equipment makers andsuppliers such as Deere and Co DE.N and Tractor Supply Company TSCO.O, UBS analysts say.
Reporting by Purvi Agarwal and Medha Singh in Bengaluru; Editing by Pooja Desai and Anil D'Silva
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්රකාශිත සියලු කරුණු අධ්යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්ය ප්රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
