Record UK renewables auction gives boost to offshore wind
Total of almost 10 gigawatts of renewables successful
Orsted's Hornsea 4 and Hornsea 3 awarded contracts
Iberdrola's East Anglia Two and Three projects win contracts
Analysts say Britain still not set to meet wind targets
Record number of projects win contracts
Updates first five paragraphs with details of biggest budget yet, context
By Susanna Twidale
LONDON, Sept 3 (Reuters) -Britain's offshore wind sector got a boost on Tuesday from the best-funded renewables auction yet, with Orsted ORSTED.CO and Iberdrola IBE.MC emerging among the winners, after a sale last year failed to secure any offshore wind projects.
The Labour government's plans to decarbonise the electricity sector by 2030 require a big increase in renewable power capacity such as wind and solar.
Energy Secretary Ed Miliband issued a statement saying the Labour administration, in power since July, had "inherited a broken energy policy" and the auction on Tuesday, which awarded a record number of projects, marked progress it would build on.
The auction supported a total of 131 wind, solar and tidal projects capable of generating almost 10 gigawatts (GW) of capacity, which would be enough to power around 11 million homes, Miliband said.
The auction's budget was the biggest yet at 1.5 billion pounds ($1.97 billion), which the government increased from 1 billion pounds after calls from industry.
Previous auctions have secured more capacity, hitting a peak of 11 GW in 2022, however, and analysts said Tuesday's result was not enough to meet the country's target of expanding offshore wind capacity to 60 GW by 2030 from around 15 GW now.
"With next year’s (seventh auction) being the last chance to procure capacity for delivery before 2030, an additional 31 GW of offshore wind capacity is needed to meet the target," Pranav Menon, a research associate at Aurora Energy Research, said.
Orsted's giant offshore wind project Hornsea 4 secured the largest contract by capacity at 2.4 GW.
Iberdrola also won contracts for its East Anglia Two and East Anglia Three offshore wind projects.
RWE UK RWEG.DE Country Chair Tom Glover told Reuters it was positive to see offshore wind projects in the auction, but he was disappointed two thirds of "the eligible pipeline" had been omitted when the government has said it wants to accelerate the sector.
RWE is developing the Norfolk Vanguard West and East offshore wind projects it bought from Vattenfall last year that have a combined capacity of 2.8 GW.
The company did not confirm whether it had entered them into the latest auction.
RWE won contracts for a total of 218 megawatts of capacity across five onshore wind and solar projects.
Through the auctions, held annually, the government invites renewable project developers to bid for government-backed price guarantees for the electricity produced, called Contracts for Difference (CfDs).
When wholesale electricity prices are lower than the minimum, the government covers the difference, if they go above, producers pay back the difference to the government.
The fifth auction held in 2023 failed to attract any offshore wind projects as developers deemed the incentives offered too low.
In Tuesday's sixth auction result, the electricity price contracts for offshore wind were 54.20 pounds to 58.90 pounds per megawatt hour (MWh) in 2012 prices, government data showed.
This was significantly higher than the 44 pounds per MWh offered in for offshore wind in last years auction.
Analysts at Jefferies estimated the price awarded on Tuesday would be worth between 82.60 and 89.70 pounds/MWh in 2027 prices - when the first projects would be expected online - when including inflation.
Spot electricity prices in Britain are volatile but the day-ahead contract TRGBBD1 currently trades around 92 pounds/MWh.
($1 = 0.7624 pounds)
British 6th renewable auction results https://tmsnrt.rs/3ANWh3L
Orsted secures 3.5 GW of offshore wind contracts in UK auction ID:nL8N3KL09R
Reporting by Susanna Twidale, Editing by Louise Heavens, Kim Coghill and Barbara Lewis
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
