Latin America FX, stocks slip after strong week
Brazil economic activity rises in June
EM debt funds see worst outflows since May - BofA
BHP Escondida strike ends
Updated at 3:15 p.m. ET/1915 GMT
By Lisa Pauline Mattackal and Shubham Batra
Aug 16 (Reuters) -Latin American stocks and currencies edged lower on Friday, though indexes tracking the region were set for weekly gains after data eased concerns of slowing growth while keeping intact the case for a Federal Reserve September interest rate cut.
MSCI's index tracking Latin American currencies .MILA00000CUS was down 0.1%, while stocks .MILA00000PUS slipped about 0.2%.
For the week, the currency index was on track to gain 0.5%, while the stocks index looked to rise 3%. More broadly, MSCI's index of global emerging market stocks .MSCIEF was on pace for its best week since April with a nearly 3% gain.
Stronger-than-expected U.S. retail sales data on Thursday capped a broadly positive week for risk assets, as it brought relief to investors worried about growth in the world's largest economy while traders held bets for a September rate cut by the Federal Reserve.
"Recent robust U.S. data should alleviate concerns about the economic outlook and provide support to EM FX and credit spreads. However, we think the rates rally looks stretched and geopolitical tail risks, especially in the Middle East, remain a key source of uncertainty," said a note from Barclays.
The growth picture for individual economies in the region also picked up. Data showed Brazil's IBC-Br index, a predictor of gross domestic product, beat forecasts with a seasonally adjusted 1.4% rise in June versus a forecast for 0.5% growth.
Brazil's real BRL= edged higher against the dollar.
Declining oil prices weighed on the currencies of the region's producers, with the dollar rising 0.4% against Colombia's peso COP=.
Brazil's Bovespa .BVSP slipped 0.1% and Argentina's Merval .MERV rose 1.3%, but bourses in Mexico .MXX, Colombia .COLCAP and Peru .SPBLPGPT slipped between 0.3% and 0.8%.
All major regional bourses were set for weekly gains, led by the Merval's 3.8% rise.
Lower interest rates in the U.S. typically boost demand for higher-yielding emerging market assets. BNY Mellon flow data showed larger purchases of high-yielding currencies in Latin American and emerging Central European economies.
EM equities extended their inflow streak for an 11th week, adding $1 billion in the week to Wednesday, according to data from Bank of America Global Research.
However, the data showed investors remain wary of EM debt, with bond-focused funds notching their biggest outflows since May at $1 billion.
Meanwhile, copper prices CMCU3 dropped after a deal was reached to halt a strike at BHP's Escondida copper mine in Chile, easing supply concerns. Shares of the mining giant BHP.AX were up 2%.
Key Latin American stock indexes and currencies at 1925 GMT:
Stock indexes | Latest | Daily % change | YTD % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1095.34 | 1.8 | 5.01 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2317.91 | -0.16 | -12.81 |
Brazil Bovespa .BVSP | 134022.40 | -0.1 | -0.12 |
Mexico IPC .MXX | 54092.08 | -0.32 | -5.74 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6457.63 | 0.82 | 3.346 |
Argentina MerVal .MERV | 1666509.80 | 1.377 | 79.25 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1355.83 | -0.31 | 13.457 |
Currencies | Latest | Daily % change | YTD % change |
Brazil real BRBY | 5.4690 | 0.26 | -39.42 |
Mexico peso MXN=D2 | 18.6203 | 0.09 | 5.79 |
Chile peso CLP=CL | 938.5 | -0.64 | -34.51 |
Colombia peso COP= | 4027.36 | -0.38 | -25.96 |
Peru sol PEN=PE | 3.7233 | 0.17 | -13.06 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 941.0000 | 0.00 | -98.02 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1325 | 1.89 | -98.55 |
Reporting by Lisa Mattackal and Shubham Batra in Bengaluru; Editing by Barbara Lewis and Jonathan Oatis
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
