Latam FX under pressure as commodities decline
Updated at 10:45 a.m. ET/ 1445 GMT
Mexico's America Movil up after Q3 profit triples
Chile rate decision on Thursday
Latam stocks down 0.4%, FX off 0.7%
By Shashwat Chauhan
Oct 16 (Reuters) -Most Latin American currencies extended losses on Wednesday, as the prices fell of iron ore and oil, among the regions' biggest exports, and the market focused on economic data and geopolitics.
Mexico's peso MXN= slipped 0.9% in early trading, having fallen more than 3% this week, while Colombia's peso COP= eased 0.4%, touching a one-month low.
Crude oil prices slipped in choppy trading, while iron ore fell on the prospect of weakening global demand. IRONORE/
Uncertainty over the magnitude of stimulus from leading commodities consumer China has added to expectations of reduced demand.
Brazil's real BRL= shed 0.4% after falling 1% in the last session, briefly spiking to a more than two-month low earlier in the session.
The world's biggest copper producer Chile's peso CLP= was flat at 941.4 per dollar, while Peru's sol PEN= eased 0.1% against the greenback.
Prices of the metal rebounded after the market stabilised at a technical support level. MET/L
Later in the week, Chile's central bank is expected to lower its benchmark interest rate by 25 basis points to 5.25%.
Latin American currencies have come under pressure as rising expectations of smaller rate cuts by the Federal Reserve, faltering expectations around Chinese stimulus and geopolitical tension have made investors risk averse.
On Thursday, U.S. retail sales reading and jobless claims data could set the tone for market expectations around the Fed's rate path.
Nervousness ahead of the U.S. presidential election next month also led to wariness.
"The risk appetite remains low as the results can be binary, especially for some EM jurisdictions," analysts at Citi wrote in a note.
On Tuesday, Republican candidate Donald Trump defended his protectionist trade policies and other fiscal proposals.
The threat of tariffs could be damaging for trade partners such as Mexico.
MSCI's gauge for Latin American currencies .MILA00000CUS fell 0.7%, while stocks .MILA00000PUS was down 0.4%.
Mexican telecommunications giant America Movil AMXB.MX rose more than 2% after it more than tripled its net profit in the third quarter from a year ago, in part because a weaker peso boosted its foreign earnings and also because financing costs fell.
In other emerging markets, Namibia's central bank cut its main interest rate for the second meeting in a row to 7.25%, saying inflation had fallen surprisingly quickly and the economy needed more support.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1143.8 | -0.52 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2181.31 | -0.37 |
Brazil Bovespa .BVSP | 130929.19 | -0.09 |
Mexico IPC .MXX | 52497.21 | 0.23 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6578.4 | 0.3 |
Argentina Merval .MERV | 1832721.14 | 0.907 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1331.36 | 0.19 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.6717 | -0.38 |
Mexico peso MXN= | 19.8561 | -0.87 |
Chile peso CLP= | 941.41 | 0.11 |
Colombia peso COP= | 4261.54 | -0.37 |
Peru sol PEN= | 3.769 | -0.13 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 980.5 | -0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1205 | 2.49 |
Reporting by Shashwat Chauhan in Bengaluru; editing by Barbara Lewis
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
