Latam FX down as geopolitical jitters trigger risk-aversion
Chile economic activity below expectations
Brazilian real hits over two-year low
Safe haven assets such as U.S. dollar on the rise
Updated at 3:31 p.m. ET/ 1931 GMT
By Lisa Pauline Mattackal and Shashwat Chauhan
Aug 1 (Reuters) - Most LatinAmerican currencies slippedon Thursday as investors shied away from risky assets amid elevated geopolitical worries, boosting traditional safe-haven assets such as the U.S. dollar.
Global markets were on edge after Hamas leader Ismail Haniyeh was assassinated in the Iranian capital Tehran early on Wednesday morning, an attack that drew threats of revenge on Israel and fuelled further concern that the conflict in Gaza was turning into a wider Middle East war. MKTS/GLOB
Traditional safe-haven assets such as the greenback =USD and the Swiss franc CHF= appreciated, while most currencies in Latin America, generally considered as risky, fell with MSCI's index for the region .MILA00000CUS down 1.2%.
Brazil's real BRL= led losses, down 1.5% to 5.73 per dollar, hitting its lowest level in over two years,a day after its central bank held interest rates and warned "more vigilance" was necessary due to worsening inflation expectations and recent market swings.
"The unquestionable deterioration in the inflation outlook pushed Copom to escalate the hawkish tone, although not yet indicating an imminent interest rate hike," analysts at Citi wrote in a note.
Chile's peso CLP= reversed initial gains and was last down 1%.Chile's central bank on Wednesday had held its benchmark interest rate at 5.75% in a unanimous vote, in line with traders' expectations and marking the first time the bank has held the rate since the easing cycle began.
Separately, the country's IMACEC economic activity index grew 0.1% in June compared with a year earlier, well below the 1.7% growth expected by economists polled by Reuters.
Mexico's peso MXN= dropped and Colombia's peso COP= shed 0.9% each.
Peru's sol PEN= fared better than most, down 0.5% against the dollar. Data showed annual inflation in the country slowed to 2.13% in July even as consumer prices, mainly for food and transportation, rose for the second consecutive month.
The dollar's gains and weaker global manufacturing data, notably in China, further dented gains foremerging markets assets after the U.S. Federal Reserve signaled on Wednesday they could cut rates in September.
Emerging markets were somewhat bolstered in July on hopes for easier policy in the U.S., but were hit as a global equity selloff, resurgent geopolitical worries and signs of softening economic growth in economies like China have weighed.
On the equities front, MSCI's index of Latin American stocks .MILA00000PUS shed 1.9% following an over 1% jump in the last session. Most local bourses fell, in-line with a bruising selloff on Wall Street. .N
Colombia's EcoPetrol ECO.CN lost 2.3% after Occidental Petroleum OXY.N said the Colombian company will not buy a stake in shale oil producer CrownRock after reporting last month they were in talks for a potential stake sale.
Elsewhere in Latin America, tensions in Venezuela remained high amid protests over the results of its presidential election.
HIGHLIGHTS
**Ukraine paid $200 mln to holders of GDP warrants, ministry says
** Foreign investment in Latin America fell in 2023: ECLAC
** SPECIAL REPORT - How Africa's 'ticket' to prosperity fueled a debt bomb
** China securities official expected to lead Shenzhen stock exchange, say sources
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1086.01 | 0.11 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2156.83 | -1.90 |
Brazil Bovespa .BVSP | 127257.81 | -0.31 |
Mexico IPC .MXX | 52352.05 | -1.4 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6389.61 | -0.79 |
Argentina Merval .MERV | 1500945.07 | -0.454 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1337.21 | -0.63 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.7388 | -1.57 |
Mexico peso MXN= | 18.776 | -0.95 |
Chile peso CLP= | 951.9 | -1 |
Colombia peso COP= | 4082.57 | -0.86 |
Peru sol PEN= | 3.7385 | -0.49 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 931.5 | -0.053676865 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1360 | 0.735294118 |
Reporting by Lisa Mattackal and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Chris Reese and Diane Craft
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
