Higher Treasury yields pressure Latam FX, Mexican stocks rise on strong corporate earnings
US economic growth slows in first quarter; inflation surges
Mexico stocks rise after Grupo Mexico, Cemex, Walmex earnings
Ecuador's bonds rise; country reaches four-year, $4 bln staff-level agreement with IMF
Petrobras shareholders approve dividend payout
Cement maker Cemex's Q1 profit climbs despite dip in volumes
Latam FX off 0.2%, stocks up 0.2%
Updated at 3:45pm ET/1945 GMT
By Bansari Mayur Kamdar and Lisa Pauline Mattackal
April 25 (Reuters) -Latin American currencies fell on Thursday, pressured by higher U.S. Treasury yields after hotter-than-expected U.S. inflation data, though Mexican stocks were on track for their highest close in two weeks after strong earnings reports from heavyweight companies.
The MSCI index for Latin American currencies .MILA00000CUS slid 0.2%.
Benchmark U.S. 10-year Treasury note yields touched their highest since November after U.S. core inflation data rose by 3.7%, above expectations for a 3.4% increase, further denting chances for forthcoming interest rate cuts from the Federal Reserve. US/
"What seems to be now causing some havoc across markets is the thought that we may witness a cycle of 'stagflation' in the U.S., a time when the economy stagnates while prices remain elevated without reprieve," said Juan Perez, director of trading at Monex.
Meanwhile, Mexican stocks rose .MXX 1.1%, on track for its highest close since April 9 as shares of companies including Walmex and Grupo Mexico rose after reporting quarterly results.
Latin American currencies have been hit in recent weeks as the difference between riskier emerging market assets and Treasury yields has narrowed, as many central banks in the region still hope to cut interest rates to stimulate economic growth in contrast to the Fed.
"LATAM odds of exercising loose monetary policy and stay stimulative are basically cemented," Perez said.
Mexico's peso MXN= Brazil's real BRL= Colombia's peso COP= and Peru's sol shed between 0.3% and 0.9% against the greenback.
Bucking regional weakness, top copper producer Chile's peso CLP= edged 0.2% higher, tracking firm prices of the metal as funds chased the market higher after a takeover bid by BHP for Anglo American, which analysts said was focused on copper.
Copper prices also boosted mining and transport conglomerate Grupo Mexico GMEXICOB.MX which rose 2.6% despite reporting a 16% drop in first-quarter net profit.
Cement-maker Cemex CEMEXCPO.MX rose 2.4% after reporting a rise in first-quarter net profit, while Walmart de Mexico WALMEX.MX jumped over 2% after posting above-forecast net profit.
Ecuadorian authorities reached a staff-level agreement with the International Monetary Fund to underpin a four-year, $4 billion extended fund facility.
Ecuador bonds rose, with spreads to comparable U.S. debt narrowing by 40 basis points to 1,119 basis points, on track to end the day at the tightest since February 2023.
A basket of Latin American stocks .MILA00000PUS rose 0.2%.
Brazil's Vale VALE3.SA weakened 2.4% after reporting lower earnings from the year-ago period.
Meanwhile, shares of oil giant Petrobras PETR4.SA jumped 2.4% after shareholders approved payout of 50% of previously withheld dividends.
Turkey's lira TRYTOM=D3 was mostly flat after the country's central bank kept its main interest rate steady at 50%, as expected.
Key Latin American stock indexes and currencies at 1945 GMT:
Latest | Daily % change | |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1029.30 | -0.52 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2424.72 | 0.16 |
Brazil Bovespa .BVSP | 124633.53 | -0.09 |
Mexico IPC .MXX | 57091.79 | 1.11 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6337.91 | -0.4 |
Argentina MerVal .MERV | 1234931.10 | 2.683 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1349.56 | 0.46 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.1636 | -0.33 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.2020 | -0.85 |
Chile peso CLP=CL | 948.2 | 0.15 |
Colombia peso COP= | 3963.81 | -0.63 |
Peru sol PEN=PE | 3.742 | -0.68 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 873.5000 | 0.00 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1035 | 0.00 |
Reporting by Bansari Mayur Kamdar and Lisa Mattackal in Bengaluru; Editing by Richard Chang and Daniel Wallis
අදාළ වත්කම්
නවතම පුවත්
වියාචනය: XM Group සමාගම් ක්‍රියාත්මක කිරීම පමණක් වන සේවා සපයන අතර වෙබ් අඩවියේ හෝ වෙබ් අඩවිය හරහා ලබා ගත හැකි අන්තර්ගතය බැලීමට සහ/හෝ භාවිත කිරීමට පුද්ගලයෙකුට ඉඩ සලසමින් අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකම වෙත ප්‍රවේශය ලබා දෙන අතර වෙනස් කිරීමට හෝ පුළුල් කිරීමට අදහස් නොකරයි. එවැනි ප්‍රවේශය සහ භාවිතය සෑම විටම (i) නියමයන් සහ කොන්දේසි, (ii) අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම් සහ (iii) සම්පූර්ණ වියාචනයට යටත් වේ. එබැවින් එවැනි අන්තර්ගතයක් සාමාන්‍ය තොරතුරුවලට වඩා වැඩි යමක් සපයා නොමැත. විශේෂයෙන්ම, අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ අන්තර්ගතය පෙළඹවීමක් හෝ මූල්‍ය වෙළඳපොළවල කිසිදු ගනුදෙනුවක් සිදු කිරීමට ඉදිරිපත් කිරීමක් නොවන බව කරුණාවෙන් සලකන්න. ඕනෑම මූල්‍ය වෙළඳපොළක වෙළඳාම් කිරීම ඔබේ ප්‍රාග්ධනයට සැලකිය යුතු අවදානමක් එක් කරයි.
අපගේ මාර්ගගත වෙළඳ පහසුකමේ ප්‍රකාශිත සියලු කරුණු අධ්‍යාපනික/තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් අදහස් කෙරෙන අතර මූල්‍ය, ආයෝජන බදු හෝ වෙළඳ උපදෙස් සහ නිර්දේශයන්; හෝ අපගේ වෙළඳ මිල පිළිබඳ වාර්තාවක්; හෝ ඕනෑම මූල්‍ය උපකරණයක ඉදිරිපත් කිරීමක් හෝ ඒ සඳහා පෙළඹවීමක්; හෝ විශේෂ ඉල්ලීමකින් තොරව ඔබ වෙත ලබා දෙන ලද මූල්‍ය ප්‍රවර්ධනයන් ලෙස නොසැලකිය යුතුය.
ඕනෑම තෙවන පාර්ශවීය අන්තර්ගතයක් මෙන්ම XM විසින් සකසන ලද අන්තර්ගතය එනම් අදහස්, පුවත්, පර්යේෂණ, විශ්ලේෂණ, මිල ගණන් සහ වෙනත් තොරතුරු හෝ මෙම වෙබ් අඩවියේ අන්තර්ගත තෙවන පාර්ශවීය වෙබ් අඩවි සඳහා සබැඳි සාමාන්‍ය වෙළඳපොළ විවරණයක් ලෙස "පවතින පරිදි" සපයා ඇති අතර එහි ආයෝජන උපදෙස් ඇතුළත් නොවේ. ඕනෑම අන්තර්ගතයක් ආයෝජන පර්යේෂණයක් ලෙස අර්ථ දක්වා ඇති ප්‍රමාණයට, ආයෝජන පර්යේෂණයේ ස්වාධීනත්වය ප්‍රවර්ධනය කිරීමට නිර්මාණය කර ඇති නෛතික අවශ්‍යතාවලට අනුකූලව අන්තර්ගතය සකසා නොමැති බවත් එලෙස අරමුණු කර නොමැති බවත් ඔබ සලකා පිළිගත යුතු අතර එබැවින් එය අදාළ නීති සහ රෙගුලාසි යටතේ අලෙවිකරණ සන්නිවේදනයක් ලෙස සලකනු ලැබේ. ඉහත සඳහන් තොරතුරු සලකා මෙතනින් ප්‍රවේශ විය හැකි, ස්වාධීන නොවන ආයෝජන පර්යේෂණ සහ අවදානම් අනතුරු ඇඟවීම පිළිබඳ අපගේ දැනුම්දීම ඔබ කියවා තේරුම් ගෙන ඇති බව සහතික කර ගන්න.
