USD/JPY looks set for a bigger slide as Fed/BOJ looms
Sept 13 (Reuters) -FX traders should gear up for a USD/JPY collapse under the 140 psychological level, where option barriers reside.
The dollar softened on Friday, with the yen hitting its highest level this year as investors remained on tenterhooks ahead of next week's central bank bonanza, where the focus is on the Federal Reserve and the size of its expected interest rate cut.
The LSEG Interest Rate Probability App shows the chance of a 25 basis points cut from the Fed is more likely than a 50 bps cut. Though there are reports by the Wall Street Journal and Financial Times that a 50 bps cut is still an option.
Meanwhile, a string of Bank of Japan comments are signalling more hikes, though rates are expected to remain unchanged at the Sept. 20 meeting.
Nevertheless the Fed and BOJ rates will partially converge through to the end of 2025 and that could keep USD/JPY on a downside trajectory. A weekly close under the broken 140.49 Fibo, a 61.8% retrace of the 127.22-161.96 (2023-2024) EBS rise, would be a very bearish sign.
For more click on FXBUZ
Rate Expectations Chart: https://tmsnrt.rs/3XIrRZR
Weekly Chart: https://tmsnrt.rs/3To336L
(Martin Miller is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
