T-Mobile beats estimates for wireless subscriber additions, fueled by demand for premium plans
Adds executive comment in paragraphs 4-5, background in paragraph 9 and analyst comment in paragraph 9
By Juby Babu
Oct 23 (Reuters) -T-Mobile US TMUS.O on Wednesday exceeded expectationsfor quarterly wireless subscriber additions as more customers chose its discounted plans that bundle streaming services like Netflix, sending its shares up 2% in after-hours trading.
The company's strong performance in customer growth is largely driven by its high-speed 5G plans, which are often more affordable compared to those offered by AT&T and Verizon.
T-Mobile, one of the top three telecom carriers in the U.S., has seen increased adoption of its premium plans like Go5G Next and Go5G Plus, which include streaming services.
Over 60% of new customers coming into T-Mobile are opting for one of the premium plans, Mike Katz, president of marketing, strategy and products, told Reuters.
"When our existing customers decide to change rate plans, those are the plans that they change to the most frequently."
The company added 865,000postpaid phone customers in the third quarter, its highest for the period in a decade, surpassing FactSet estimates of 727,500 additions.
T-Mobile now expects postpaid net customer additions between 5.6 million and 5.8 million for the year, up from a prior outlook of 5.4 million to 5.7 million.
Rivals AT&T T.N gained more wireless subscribers than expected in the third quarter, while Verizon VZ.N projected 2025 capital spending above market estimates as the U.S. telecom giant builds out its high-speed internet business.
In any telecom earnings report, there are probably ten different metrics worth paying attention to and T-Mobile beat on every one, said MoffettNathanson analyst Craig Moffett. "Their best-network-lowest-prices strategy is working."
Free cash flow, a metric closely watched by investors to help determine dividend payouts, came in at $5.2 billion in the third quarter, a record high for T-Mobile, above the $4.65 billion estimated by Visible Alpha.
The company posted revenue of$20.16 billion for the quarter, beating estimates of $20.01 billion, according to LSEG data.
Reporting by Juby Babu in Mexico City; Editing by Tasim Zahid
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
