Supplier TransDigm forecasts annual profit below estimates on jet production risks
Adds company comments in paragraphs 3,6, updates share movement in paragraph 2
By Anandita Mehrotra
Nov 7 (Reuters) -Aerospace supplier TransDigm Group TDG.N on Thursday forecast its annual profit and revenue below analysts' expectations and highlighted risks around the pace of commercial jetliner production as the industry battles persistent supply shortages.
Shares of the company, which supplies aircraft components such as cockpit security systems and engine sensors for commercial and military jets, were down 4.5%.
The company said it had initiated cost reduction measures such as furloughs and headcount reductions in recent weeks.
While TransDigm has predominantly benefited from booming demand for repairs on older jets in recent quarters, it also sells parts for new jets to planemakers Boeing BA.N and Airbus AIR.PA.
Boeing is working to emerge from a recent crisis after a near two-month walkout by about 33,000 workers halted production of most of its jets, with uncertainty prevailing on the company's production targets in 2025. Its rival Airbus continues to struggle with its own parts pressures.
"The lingering effects of the recently resolved Boeing strike has pushed OEM recovery further to the right," a company executive said on a post-earnings call.
TransDigm expects the rise in sales to jet makers in 2025 to be slower than that in its aftermarket business.
"The commercial OEM guidance contains an appropriate level of risk around the expected OEM production build rates for fiscal 2025," it said in a statement.
The Ohio-based supplier expects its fiscal 2025 adjusted profit per share to be between $35.36 and $37.28, compared with analysts' average estimate of $39.01, according to data compiled by LSEG.
It also forecast annual sales of $8.75 billion to $8.95 billion, the midpoint of which is below expectations of $8.92 billion.
For the fourth quarter, it posted an adjusted per-share profit of $9.83, above analysts' expectations of $9.29.
Net Sales for the quarter through Sept. 30 jumped 18% to $2.19 billion, edging past estimates of $2.17 billion.
Reporting by Anandita Mehrotra in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
