UK stocks end higher after BoE keeps rates on hold
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
FTSE 100 up 0.9%, FTSE 250 addds 1.6%
BoE keeps rates on hold, maintains pace of QT
Sterling hits highest since march 2022 versus dollar
Ocado Retail lifts revenue outlook
S4 Capital hit by tougher revenue outlook, shares slip
Updated at 1540 GMT
By Khushi Singh and Lisa Pauline Mattackal
Sept 19 (Reuters) -The UK's benchmark stock indexes ended higher on Thursday, after the Bank of England kept rates on hold, as widely expected, and extended its bond reduction plan for another year.
The blue-chip FTSE 100 .FTSE was up 0.9%, while the mid-caps .FTMC gained 1.6%. Both indexes touched their highest levels in over two weeks.
BoE policymakers voted 8-1 to keep benchmark rates on hold at 5%, though Governor Andrew Bailey said cooling inflation pressure meant the BoE should be able to cut interest rates gradually over the months ahead.
"The Committee stressed a relatively patient approach towards further normalisation, which remains warranted given the relatively persistent nature of underlying price pressures within the UK economy," said Michael Brown, senior research strategist at Pepperstone.
They also voted to run down the bank's stock of British government bonds by another 100 billion pounds over the coming year.
The British pound GBP=D3 touched its highest since March 2022 after the decision.
After easing policy in August, BoE policymakers continued to grapple with rising inflation. A report on Wednesday showed a quickening pace of inflation in the services sector.
UK rates are now expected to come down at a slower pace than in the euro zone and the United States. The Fed eased interest rates by a larger-than-usual 50 basis points on Wednesday, with Chair Jerome Powell citing easing inflation and a need to support the labour market. MKTS/GLOB
UK stocks continue to lag developed market counterparts, with the FTSE 100 up 7.7% year to date versus the S&P 500's .SPX 19.8% and the STOXX 600's .STOXX 8.9% gains.
Most FTSE sector indexes were trading higher, with aerospace and defence .FTNMX502010 leading with gains of 3.6%.
Among individual stocks, online grocer Ocado OCDO.L advanced 2.8% after Ocado Retail lifted its forecast for 2023-2024 year.
S4 Capital SFOR.L fell 5.9% after the ad group downgraded its revenue forecast on weakness in demand from its tech clients.
Reporting by Khushi Singh, Lisa Mattackal in Bengaluru; Editing by Sonia Cheema and Eileen Soreng, Editing by William Maclean
For related prices, Reuters users may click on - * UK stock report .L FTSE index: 0#.FTS6 techMARK 100 index: .FTT1X FTSE futures: 0#FFI: Gilt futures: 0#FLG: Smallcap index: .FTSC FTSE 250 index: .FTMC FTSE 350 index: .FTLC Market digest: .AD.L Top 10 by vol: .AV.L Top price gainers: .NG.L Top % gainers: .PG.L Top price losers: .NL.L Top % losers: .PL.L * For related news, click on - * UK hot stocks: HOT and GB Wall Street: .N Gilts report: GB/ Euro bond report GVD/EUR Pan European stock report: .EU Tokyo stocks: .T HK stocks: .HK Sterling report: GBP/ Dollar report: USD/ * For company prices, click on - * Company directory: UKEQ By sector: FTAX * For pan-European market data, click on - * European Equities speed guide................ EUR/EQUITY FTSE Eurotop 300 index........................... .FTEU3 DJ STOXX index................................... .STOXX Top 10 STOXX sectors........................ .PGL.STOXXS Top 10 EUROSTOXX sectors................... .PGL.STOXXES Top 10 Eurotop 300 sectors.................. .PGL.FTEU3S Top 25 European pct gainers.................... .PG.PEUR Top 25 European pct losers..................... .PL.PEUR
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
