Japan's factory declines accelerate as demand sags, PMI shows
TOKYO, Nov 1 (Reuters) -Japan's factory activity shrank at the fastest pace in three months in October as weak domestic and overseas demand hurts sales and output, a private-sector survey showed on Friday.
The final au Jibun Bank Japan manufacturing purchasing managers' index (PMI) fell to 49.2 in October from 49.7 in September. It was slightly up from 49.0 reported in the flash reading.
But the index remained below the 50.0 threshold that separates growth from contraction for the fourth straight month.
"Firms often mentioned weakness in domestic and global demand had weighed on sales and output, notably in semiconductors and autos," said Usamah Bhatti at S&P Global Market Intelligence
The subindex of output extended its contraction to hit the lowest level since April due to weak new orders and excess inventories.
New orders also shrank and stayed below the 50.0 threshold for the 17th straight month, suggesting a further falls in sales due to lacklustre demand from the autos and semiconductor sectors. Firms also attributed the subdued domestic and overseas demand as the reason behind the deterioration in new orders.
Muted demand in the United States and China hurts new export orders, which shrank the most since March.
Input prices continued to rise in October but the pace of increase slowed to the softest since April. Manufacturers cited higher costs of raw material, labour, logistics and utilities as well as a weak yen as factors behind the inflation.
They raised selling prices in October due to higher operating expenses and their output prices grew to the highest in three months.
Manufacturers' outlook remained firm, though the level of optimism was little changed from September's 21-month low.
"Firms highlighted concern regarding the timing of the recovery from the current economic malaise," Bhatti said.
The Bank of Japan on Thursday kept ultra-low interest rates and signalled the need to examine the global economy. The central bank also projected inflation to move around its 2% target in coming years, stressing its resolve to keep hiking borrowing costs if the economy sustains a moderate recovery.
Reporting by Kaori Kaneko; Editing by Sam Holmes
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.