Japanese investors buy foreign bonds as bets of BOJ hikes abate
Adds data on foreign sales activity in paragraph 10
Aug 29 (Reuters) -Japanese investors were net buyers of foreign bonds in the week to Aug. 24, capitalizing on relatively higher U.S. bond yields amid expectations that the Bank of Japan might take longer than initially expected to consider its next interest rate hike.
They invested a substantial 1.54 trillion yen ($10.65 billion) in long-term foreign bonds, marking a fourth consecutive week of net purchases. However, they sold short-term overseas debt securities for a second straight week, totalling approximately 109 billion yen on a net basis.
A rate hike by the BOJ earlier this month pushed the yen to an eight-month high, prompting investors to unwind their carry trades in favour of overseas bonds.
Although the yen has stabilized, it remains near a three-week high reached on Tuesday, following the recent escalation of geopolitical tensions in the Middle East.
Japanese investors also increased their purchases of foreign equities in the week to Aug. 24, spurred by a rally in overseas markets fuelled by optimism over expected Federal Reserve interest rate cuts starting in September.
They purchased a net 898.8 billion yen worth of overseas equities during the week, posting their largest weekly net purchase in three weeks, data from the Ministry of Finance showed.
The MSCI All-Country World Index .MIWD00000PUS reached new highs after Fed ChairJerome Powell's remarks at an economic conference in Jackson Hole last week solidified expectations that the U.S. central bank will implement its first rate cut at the Sept. 17-18 policy meeting.
Japanese long-term bonds gained a net 859.4 billion yen worth of foreign inflows as outsiders remained net buyers for a third successive week. Foreigners, however, ditched 2.66 trillion yen of short-term instruments, the most in a week since April 27.
Non-native investors, meanwhile, withdrew a net 438.3 billion yen from Japanesestocks, which was their fifth weekly net selling in six weeks.
Meanwhile, data from stock exchanges revealed that foreigners sold a net 398.89 billion yen worth of cash equities in the week ending Aug. 23, after two consecutive weeks of net purchases. They also sold a net 396.5 billion yen worth of derivatives.
($1 = 144.6400 yen)
Japanese investments in overseas debt securities https://tmsnrt.rs/3JW3oI3
Japanese investments in stocks abroad https://tmsnrt.rs/3nxoepG
Foreign flows into Japanese debt securities https://tmsnrt.rs/3nsVz5d
Foreign flows into Japanese stocks https://reut.rs/3SQDye4
Foreign flows into Japanese stocks & futures https://tmsnrt.rs/40Muzfc
Reporting by Gaurav Dogra and Patturaja Murugaboopathy in Bengaluru; Editing by Rashmi Aich and Eileen Soreng
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
