Harris election win may keep USD bears in clover
Sept 19 (Reuters) - The FX market is turning its attention towards November's U.S. presidential election for clues about how dovish the Federal Reserve will be in 2025, after the central bank kicked off its easing cycle with a larger than usual 50 basis point rate reduction.
A victory for Kamala Harris on Nov. 5 could raise the risk of the Fed's rate cutting cycle running deep and long next year - to the probable detriment of the dollar, courtesy of a belief that U.S. inflation might run cooler with Harris in the White House from January rather than Donald Trump.
Markets currently see a 35% chance of another 50 bps Fed rate cut on Nov. 7 - two days after the election, with a 25 bps cut fully priced. The last Fed rate decision before Joe Biden leaves the White House will be on Dec. 18. FEDWATCH
The USD index fell to 100.21, its lowest level since July 2023, immediately after the Fed's half-point cut on Wednesday.
Related comments: nL1N3KT0C1 nL1N3KK087
For more click on FXBUZ
(Robert Howard is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
