Global equity funds draw inflows for third week on Fed rate cut hopes
Oct 18 (Reuters) -Global equity funds attracted large inflows in the week through Oct. 16, driven by investor optimism about Federal Reserve rate cuts, a tech share rally, and positive earnings expectations.
According to LSEG data, investors acquired a net $30.22 billion worth of equity funds, sharply higher than about $8.03 billion worth of net purchases in the prior week.
The MSCI World index .MIWD00000PUS reached a new record high of 858.13 on Tuesday, bolstered by last week's U.S. producer price report which showed a continued cooling of inflation in September, potentially providing the Fed with the flexibility to cut interest rates next month.
Mark Haefele, chief investment officer of UBS Global Wealth Management said healthy profit growth should drive further U.S. stock gains.
"We believe the third-quarter results should confirm that large-cap corporate profit growth is solid against a resilient macro backdrop."
The U.S. equity funds secured a robust $20.08 billion during the week after about $3.98 billion in net purchases the previous week. Investors also added a net $8.78 billion and $540 million worth of European and Asian funds, respectively.
The financial sector garnered a notable $1.02 billion worth of inflows, the highest weekly net purchase since July 17. The industrial and tech sectors also had net purchases worth $347 million and $241 million, respectively.
Global bond funds lured about $19.95 billion, marking their biggest weekly net purchase since April 2021.
Investors bought a robust $5.16 billion worth of government bond funds, the largest amount since at least November 2023. They also scooped up high yield and loan participation funds of a hefty $2.97 billion and $1.08 billion, respectively.
At the same time, money market funds had a net $19.95 billion worth of sales after three consecutive weeks of net purchases.
In the commodities segment, gold and other precious metals funds experienced $1.11 billion worth of inflows as investors extended net purchases into a tenth successive week. Energy funds, however, saw a second weekly outflow, valued at a net $56 million.
Data covering 29,651 emerging market funds showed bond funds remained in demand for the 17th week in a row, attracting a net total of $298 million. Investors also purchased $100 million worth of equity funds.
Fund flows: Global equities, bonds and money markets https://tmsnrt.rs/3Jt3wjr
Fund flows: Global equity sectors https://tmsnrt.rs/3J5InKT
Weekly flows into global bond funds https://tmsnrt.rs/44OuJ93
Fund flows: EM equities and bonds https://tmsnrt.rs/3ysJzD6
Reporting by Gaurav Dogra and Patturaja Murugaboopathy in Bengaluru; Editing by Toby Chopra
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
