Global defensive sector funds see surge in inflows on slowdown fears
Sept 17 (Reuters) -Global defensive sector funds are in demand from investors as concerns about a slowdown in the U.S. economy forces them to seek assets such as consumer staples and utilities stocks that can withstand weakness in labour markets and commodities.
BY THE NUMBERS
According to LSEG Lipper data, defensive sector funds such as consumer staples and utilities attracted substantial inflows of $1.43 billion and $1.06 billion, respectively, over the last two weeks. In contrast, sectors such as technology, financials, and industrials experienced significant outflows, totalling $2.97 billion, $1.38 billion, and $540 million respectively.
Over the past month, the MSCI Consumer Staples index .dMIWD0CS00PUS has seen a notable increase of 3.92%, significantly outpacing the 1.35% gain of the MSCI World index .MIWD00000PUS.
WHY IT'S IMPORTANT
This shift in trend could diversify the market rally, as defensive sectors such as consumer staples and healthcare were previously sidelined in favour of growth-oriented sectors such as tech and artificial intelligence.
CONTEXT
U.S. manufacturing PMIs showed factory activity continued to contract in August, while employment reports suggested the labour market cooled.
Some analysts believe that mere rate cuts may not adequately offset the decline in corporate profits or market uncertainties, if the economy is moving towards a recession.
KEY QUOTE
Since the start of September, defensive sectors have emerged as market leaders in response to increasing signs of an economic slowdown, said Rob Anderson, U.S. sector strategist at Ned Davis Rsearch.
However, he said: "If stocks rally post-election as uncertainty lifts and seasonality turns more favourable, cyclical sectors could once again gain the upper hand."
Defensive sectors gain inflows while cyclicals face outflows as recession fears rise https://reut.rs/3MOg0mw
Reporting By Patturaja Murugaboopathy and Gaurav Dogra in Bengaluru; Editing by Vidya Ranganathan and Alex Richardson
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
