Global business survey: Recession worries contained, Trump viewed as most severe geopolitical risk
Nasdaq, S&P 500 slip, Dow now ~flat
Utilities lead S&P 500 sector gainers; Industrials weakest group
Euro STOXX 600 index down ~1.4%
Dollar, bitcoin ~flat; crude up slightly; gold up ~1.5%
U.S. 10-Year Treasury yield edges down to ~3.73%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GLOBAL BUSINESS SURVEY: RECESSION WORRIES CONTAINED, TRUMP VIEWED AS MOST SEVERE GEOPOLITICAL RISK
Global economic softening and lingering geopolitical question marks are the topics of two global surveys conducted by economic advisory firm Oxford Economics.
First, its flash Global Risk Survey, was answered online by 150 companies from September 6-17, before the Fed's rate decision.
It showed that "despite recent market jitters over the potential for a US recession, less than 1-in-10 respondents think a sharp slowing in US growth is likely over the coming twelve months," the note says.
The prospects of a second Trump administration tops the list of geopolitical concerns.
"Fears over the potential fall-out from a Trump presidency have increased for the third consecutive survey," writes Jamie Thompson, head of macro scenarios at Oxford Economics. "More than two-fifths of businesses now cite a Trump presidency as a very significant risk to the global economy – a greater proportion than for any other geopolitical risk."
Other geopolitical concerns have abated, including an escalation of Middle East tensions, and situations involving China-Taiwan and Russia-NATO.
Second, in parsing the results of its Global Business Sentiment survey, Oxford Economics says that while respondents have become more pessimistic about near-term prospects for the global economy, businesses continue to view a 2025 global recession as unlikely.
The mean year-ahead growth expectation "has edged lower and is 0.5 percentage points below the average pace of growth in the past decade," Thompson says.
Global recession jitters are building some steam.
But those jitters are contained.
"Worries are still relatively contained. Businesses see a 1-in-8 chance of global recession in 2025, and a 1-in-40 chance of an economic slump on the scale experienced during the global financial crisis," Thompson adds.
The chart below, courtesy of Oxford Economics, shows how the perceived probability of a mild to severe global recession have increased since July:
(Stephen Culp)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INDIVIDUAL INVESTOR BULLS BULK UP - AAII - CLICK HERE
NVIDIA HAS STRONG CORRELATION WITH SHORT INTEREST, S3 OFFERS INSIGHTS - CLICK HERE
HAPPY $5.3 TRILLION TRIPLE WITCHING FRIDAY - CLICK HERE
WALL STREET STEPS BACK AS IT DIGESTS FED WEEK - CLICK HERE
KBW SAYS WELLS FARGO'S LATEST REGULATORY WOES RAISE UNCERTAINTY AROUND ASSET CAP LIFT - CLICK HERE
S&P 500 INDEX: NEW HIGHS, BUT ORBS OF INFLUENCE ARE OUT THERE - CLICK HERE
TIME TO FIGHT THE FED? - CLICK HERE
BOE AND FED TO KEEP GOING THEIR SEPARATE WAYS - CLICK HERE
HIT THE SHOPS! SELL THE SHARES - CLICK HERE
CHINA WORRIES HIT EUROPE, AGAIN - CLICK HERE
SET FOR LOWER OPEN, BUT ALL GOOD REALLY - CLICK HERE
MORNING BID - BOJ BRINGS YEN INTO SHARPER FOCUS - CLICK HERE
Oxford Economics recession survey https://reut.rs/3XQkzTP
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
