FX is going nowhere fast - according to options
Oct 14 (Reuters) -Implied volatility serves as a proxy for realized FX volatility when pricing options. For very short-term expiries, implied volatility is currently exceptionally low.
Overnight expiry is the next working day at 10-am New York/3-pm London and is the shortest duration option. Its implied volatility trades ata long term low at the start of this new week.
Of the most liquid and commonly traded currency pairs, EUR/USD overnight expiry implied volatility is just 5.0, which for a simple vanilla straddle has a premium/break-even of just 23 USD pips in either direction. Overnight GBP/USD implied volatility is just 4.5, or 24 USD pips, and AUD/USD, at 9.0, is 25 USD pips in either direction.
USD/JPY implied volatility remains the highest of its G10 FX peers due to its stronger correlation with broader risk. However, at 9.0, implied volatility and a break-even/premium of 56 JPY pips, the FX volatility risk premium for overnight options joins its peers at trading at its lowest levels since July.
Implied volatility for one- and two-week expiry options is also trading with a subdued tone, reflecting the market's expectations of low realized FX volatility in the near term. However, benchmark 1-month expiry implied volatility remains elevated since the inclusion of the U.S. election, signaling heightened sensitivity to a potential surge in realized FX volatility over this event. It's worth noting a preference to own USD call options that would benefit from more USD gains.
For more click on FXBUZ
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4f1yV9I
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4dGkqHj
1-month expiry USD/MXN FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3BF9f46
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
