Are earnings expectations low enough?
STOXX 600 down 0.3%
Crude oil rebounds
China cuts key rates
Wall St futures inch lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
ARE EARNINGS EXPECTATIONS LOW ENOUGH?
The earnings season is heating up quickly. Over the next two weeks nearly 60% of the S&P 500's market cap and 50% of European companies will report earnings, according to J.P. Morgan.
Significant profit forecast downgrades in the run up to the season mean the bar for companies is now quite low. However, the U.S. bank cautions that this might not be enough to trigger a positive share price reaction.
"The question is whether the expectations are low enough entering the season, especially given that markets are hovering near highs, and positioning is elevated," says JPM strategist Mislav Matejka in a note.
"Global composite PMI lost steam in Q3, after three quarters of acceleration. Given this backdrop, the reduction in the hurdle rate that took place over past weeks might not necessarily mean we get a positive reaction to results".
Here's a Reuters preview of Europe's Q3 season: Europe Inc set to clear lower earnings bar; wait-and-see on China stimulus
(Danilo Masoni)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS:
THE 'NO LANDING' SCENARIO THAT COULD SUPPORT U.S. EQUITIES - UBS CLICK HERE
OIL BOUNCE LIFTS ENERGY, STOXX MUTED CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EDGE LOWER CLICK HERE
SAP SETS THE TONE CLICK HERE
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
