Apple shares slip as shorter iPhone 16 shipping times signal soft demand
Adds graphics, analyst comments in paragraphs 8-11
By Deborah Mary Sophia
Sept 16 (Reuters) -Shares of Apple AAPL.O fell nearly 3% on Monday after some analysts said delivery times for the new iPhone 16 Pro models indicated weaker-than-expected demand, possibly due to the delayed rollout of key artificial intelligence features.
Apple last week unveiled its long-awaited iPhone 16 series designed around its AI software, Apple Intelligence.
Early pre-order data from BofA Global Research revealed shorter global shipping times for the iPhone 16 Pro models compared with last year's 15 Pro models, as of Monday, three days after Apple started taking pre-orders.
Ship time on average for the iPhone 16 Pro currently stood at 14 days, lower than 24 days for the iPhone 15 Pro last year, the data showed, while the 19-day ship time for the iPhone 16 Pro Max compares with 32 days last year.
"The key factor is the lower-than-expected demand for the iPhone 16 Pro series ... the major selling point, Apple Intelligence, is not available at launch," Ming-Chi Kuo, a Taiwan-based analyst at TF International Securities, said in a blog post.
Apple Intelligence is set to arrive in the U.S. version of the English language in beta next month, and for other versions as late as next year, potentially keeping some customers on the fence about upgrading to the 16 series.
First-weekend pre-order sales for the iPhone 16 Pro and Pro Max models were down 27% and 16%, respectively, according to Kuo.
"The U.S. is much weaker than last year, unless Apple massively increased supply allocation," Jefferies analysts said.
To be sure, some analysts also said that improving supply of the Pro models could have led to shorter shipping times this time around, after supply issues with a camera lens affected shipments for the iPhone 15 Pro Max last year.
"We are not concerned if pre-orders don't show meaningful growth," D.A. Davidson analyst Gil Luria said.
"The (AI) features will be rolling out gradually ... which means the upgrade cycle will likely materialize over the next 12-18 months."
Lead times for iPhone 16 series are shorter than iPhone 15 https://reut.rs/3B7TQt1
Analysts estimate weak pre-order sales for Apple's iPhone 16 Pro https://reut.rs/3TzQoO3
Reporting by Deborah Sophia in Bengaluru and Arsheeya Bajwa
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
