speak round-up: Guiding towards back-to-back cuts
Oct 9 (Reuters) -At the ECB’s September meeting, among the key takeaways had been that the bar for an October cut was raised, after President Christine Lagarde highlighted that the next gathering was only a short time away, suggesting there may not be a sufficient amount of data to determine whether a cut would be appropriate.
However, with the Federal Reserve surprising with a jumbo-sized rate cut – 50bps – to kick off their easing cycle, as well as a downside surprise in the latest PMI figures, an October cut has become the market's base case. Yet again this emphasizes that with the laser focus on incoming data, forward guidance by central banks offers little value.
In line with the increased odds of an October cut, ECB officials have also come round to the idea of additional easing at the upcoming meeting and thus guiding to such outcome. Even the more hawkish members have shown an openness to a cut with the likes of ECB’s Isabel Schnabel stating that they cannot ignore the headwinds to growth.
Consequently, with the ECB appearing to shift away from quarterly cuts to back-to-back moves, there is room for euro downside going forward.
For more click on FXBUZ
ECB speak https://tmsnrt.rs/3XXBhiL
(Justin McQueen is a Reuters market analyst. The views expressed are his own.)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
