FX markets could turn ugly
Oct 4 (Reuters) -FX markets could turn ugly as traders exit bets against the dollar to establish positions that will protect them against the risk-averse conditions likely to arise from China's economic woes and war in the Middle East.
Energy prices have shot higher with crude oil rising 10% in a few days, natural gas rising by 60% since August, and palm oil hitting an eight-month high.
There is more inflation in the pipeline, which is bad news for the many traders betting that U.S. interest rates drop rapidly, and the dollar falls with them.
There has also been a rush to buy equities following China's economic stimulus that drove MSCI's world index to a record peak and helped boost currencies that are highly correlated with risk, such as Australia's dollar and the South African rand, to multi-month highs.
As a result, traders are poorly positioned for the negative situation that led to China's stimulus, and the threat to energy supplies stemming from conflict in the Middle East.
This has happened shortly before the U.S. presidential election, and the end of the year, both of which are likely to encourage traders to pare risk, which will create an air of risk aversion that will have a negative influence on the many traders who are sitting short of dollars.
For more click on FXBUZ
Energy prices https://tmsnrt.rs/3ZQeet1
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
