US recap: EUR/USD slumps as US tariff fears reverberate
Nov 6 (Reuters) -The dollar surged on Wednesday after Republican Donald Trump won the U.S. presidential election with his party also took control of the U.S. Senate.
The status of the House of Representatives remained uncertain.
The dollar index was on pace for its biggest gain since September 2022 as inflation and tariff concerns lifted Treasury yields.
The euro slid 2% to a four-month low on fears of potential U.S. tariffs before paring losses ahead of an expected rate cut by the Fed on Thursday.
European Central Bank policymaker Francois Villeroy de Galhau said Trump's victory means there will be more downside risks to the global economy while ECB Vice President Luis de Guindos warned about the potential implications of a trade war.
Separately, ECB President Christine Lagarde said Europe needs truly continental banks to operate effectively.
The yen slipped against all its G-10 peers as rising yields and surging U.S. share prices weighed on the haven currency. Japan will eye September wage data on Thursday.
Cable dipped back below 1.30 as markets anticipate the Bank of England will cut its policy rate on Thursday.
Treasury yields were up 5 to 15 basis points as the curve steepened. The 2s-10s curve was up about 6 basis points to +14.8bp.
The S&P 500 surged 2.3% as financials and industrial stocks rallied.
Oil was little changed as fears of a hard line against Iran helped to limit losses.
Gold fell 2.8% as a surging dollar weighed on precious metals.
Copper tumbled 5.0% on fears a Trump win will slow transition to electrification.
Heading toward the close: EUR/USD -1.64%, USD/JPY +1.90%, GBP/USD -1.02%, AUD/USD -0.75%, DXY +1.53%, EUR/JPY +0.20%, GBP/JPY +0.84%, AUD/JPY +1.10%.
For more click on FXBUZ
Editing by Burton Frierson
Reporting by Robert Fullem
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
