Green steel opportunities fall short of investor demand - report
MELBOURNE, July 19 (Reuters) -Investors have a stronger appetite for opportunities in green steel than are supported by policymakers, steel-producers and their raw materials suppliers, according to an investor advisory report on Friday.
The report by the Australasian Centre for Corporate Responsibility (ACCR) found that investors are likely to openly support more aggressive measures to speed up decarbonisation of the steel sector that accounts for around 8% of all global carbon dioxide (C02) emissions.
The report surveyed 500 portfolio managers and other investors from institutions with holdings in steelmaking, iron ore and/or metallurgical coal mining based in 34 countries.
"Investors are willing to back greater ambition on steel sector decarbonisation – if the right frameworks are in place," ACCR said.
The study found strong investment support for 'green iron corridors' where countries that can produce iron from renewable energy export to those that can produce steel, but have limited access to renewable energy.
That sets up countries like Australia and Brazil, which have an abundance of renwable energy options, to become major green iron exporters to those countries like Japan, it said.
Australia accounts for more than half of the world's seaborne iron ore supply but processes to turn its ore into steel without coal has not been proven at a commercial scale.
Mining giants BHP BHP.AX and Rio Tinto RIO.AX are already jointly investigating the development of the country's first green ironmaking pilot plant, potentially starting in 2027, with possible commercial production in the 2030s.
The report also found that more than two thirds of respondents foresaw growing risk in coking coal as steelmaking transitions away from the fossil fuel over the next decade.
Nearly half of investors viewed reputational risk associated with the sector as surpassing any financial benefits.
Reporting by Melanie Burton; Editing by Michael Perry
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
