FX traders must consider the source of risk aversion
Sept 4 (Reuters) -FX traders should keep in mind the source of current risk aversion, which mainly stems from a will to reduce exposure ahead of a big event and not bad news.
The basis of moves unfolding recently is profit taking and while the resulting drops for equity markets are certainly risk averse behaviour, investors banking cash now will have more money to invest in the future.
If there is a good type of risk aversion, then this is it, and those banking profits today will likely return to the same investments in the future, especially if the period of adjustment lowers their value.
This is certainly the case right now and investors can be sure of some stimulus to fuel risk appetite in the near future if the U.S. central bank starts to lower interest rates.
For FX traders who have sold the dollars they once treasured, an easing cycle is set to stimulate an economy that is in a fairly robust state and support inflation that is still above the Federal Reserve's target. Interest rates may not fall far, and should stimulus fuel already elevated inflation, it may not be too long before the U.S. interest rate and dollar rise again.
For more click on FXBUZ
Trade weighted dollar and betting https://tmsnrt.rs/4gbvFK8
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
