Wizz Air sees delivery delays after Airbus cuts targets, CEO says
By Joanna Plucinska
LONDON, July 9 (Reuters) -Wizz Air WIZZ.L expects further delays in deliveries of Airbus AIR.PA planes, but the budget carrier remains confident it can increase its capacity over the next few years, its Chief Executive Jozsef Varadi told Reuters.
The low-cost airline, which flies an all-Airbus fleet, has already faced challenges related to Pratt and Whitney RTX RTX.N engines, with 45 of its planes set to be grounded this summer over inspections and 35 next summer, placing constraints on its capacity.
The European plane maker cut its targets last month as it faces ongoing supply disruptions.
But Varadi said that additional Airbus delivery delays will not have a substantial negative impact on the airline's capacity.
"We are making assumptions that Airbus will have delivery delays, but they already have six-month delivery delays," he told Reuters in an interview in London.
"The real impact (...) will be fairly limited," Varadi said in remarks agreed for publication on Tuesday.
He said the airline is still expecting continuous deliveries of about three aircraft a month, with 20% growth in capacity next year and 20-25% the following year.
The aviation sector has struggled with delays from plane manufacturers Boeing BA.N and Airbus in the years since the COVID-19 pandemic, with Boeing's constraints more pronounced given ongoing concerns over safety at the U.S. planemaker.
SECTOR STRUGGLES
Wizz's bigger rival Ryanair RYA.I was forced to cut some routes this summer as a result of Boeing delivery delays caused by additional regulatory scrutiny following a door blowout.
Greater scrutiny by the U.S. Federal Aviation Admistration (FAA) of Boeing is likely to spill over on Europe's aviation regulator, EASA, Varadi said.
"For everyone, the regulatory environment is going to be more difficult with more scrutiny, which will slow down the process," he said about inspection approvals.
However, it is still unclear if all of the new Airbus planes on order will carry RTX engines or CFM ones as Wizz Air continues to weigh the choice of its engine supplier.
Wizz Air expects to make a decision in the next year or so, Varadi said.
Reporting by Joanna Plucinska
Editing by Tomasz Janowski
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
