US rate futures price in more Fed easing in December and 2025
Adds details, byline, analyst comment
By Gertrude Chavez-Dreyfuss
NEW YORK, Nov 7 (Reuters) -Futures on the federal funds rate, which measure the cost of unsecured overnight loans between banks, priced in on Thursday another 25-basis-point rate cut next month, after the Federal Reserve lowered rates by the same magnitude at the end of its two-day policy meeting.
Rate futures also implied another 67 bps of reductions for 2025, LSEG calculations showed.
The central bank's rate-setting Federal Open Market Committeelowered the benchmark overnight interest rate to the 4.50%-4.75% range, as widely expected. The decision was unanimous.
The statement also noted that economic growth remains solid, while inflation continues to move towards the Fed's 2% target.
"Today's rate cut indicates that the Fed has continued to see positive signs when it comes to inflation and the economy as a whole following its last rate cut," said Michele Raneri, vice president and head of U.S. research and consulting at TransUnion in Chicago.
"It is anticipated that there will be subsequent cuts as we move into 2025. The hope is that this will continue to stimulate consumer activity in the credit market, particularly when looking at credit products that have been sluggish in recent quarters."
The fed fund futures has attached a 72% probability that the Fed will cut interest rates at its policy meeting next month.
Reporting by Gertrude Chavez-Dreyfuss; Additional reporting by Saeed Azhar; Editing by Chris Reese and Paul Simao
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
