Unilever delivers profit beat despite disappointing sales
Recasts, adds shares in paragraph 2, Nestle in paragraph 5
July 25 (Reuters) -Unilever ULVR.L beat first-half profit expectations on Thursday boosted by resilient pricing even as sales growth disappointed.
Shares in the maker of Dove soap and Hellmann's condiments rose 6.8% in early trade to the top of London's FTSE 100 index .FTSE.
Unilever posted a 3.9% rise in second-quarter underlying sales, below the 4.2% increase expected by analysts in a company-compiled consensus.
It maintained its full-year underlying sales growth forecast of 3% to 5%, mostly driven by volume, while its forecast for an underlying operating margin of at least 18% was stronger than the market view.
Switzerland's Nestle NESN.S also reported lower than expected half-year sales growth on Thursday and lowered its full year outlook.
"There is much to do, but we remain focused on transforming Unilever into a consistently higher performing business," CEO Hein Schumacher said in a statement.
After a protracted global cost of living crisis, some consumer goods makers have been easing their price increases, hoping to attract back shoppers who traded down to cheaper, often private label products.
Unilever's underlying price growth for the quarter was less than expected at 1%, but underlying volume sales growth ran ahead of estimates at 2.9%.
The industry has struggled with soaring costs for several years, with everything from sunflower oil and shipping to packaging, grain and energy becoming more expensive during and in the wake of the pandemic and Russia's invasion of Ukraine.
Unilever's underlying operating profit rose 17% to 6.1 billion euros ($6.61 billion) for the six months to June, beating market expectations of 5.44 billion euros.
Its underlying operating margin widened 250 basis points to 19.6%, although the company expects that to slow in the second half.
($1 = 0.9226 euros)
Reporting by Richa Naidu and Yadarisa Shabong; Editing by Nivedita Bhattacharjee, Kirsten Donovan
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
