TSX futures rise on commodity prices, larger US rate cut bets
Sept 13 (Reuters) -Futures tied to Canada's main stock index rose on Friday, aided by higher commodity prices, after markets raised their bets for a larger rate cut by the U.S. Federal Reserve next week.
September futures on the S&P/TSX index SXFcv1 were up 0.3% at 06:15 a.m. ET (1015 GMT).
Global markets reacted positively to a sudden spike in bets for a hefty, half-point rate cut in the United States on Sept. 18, after reports from the Financial Times and Wall Street Journal termed the imminent policy decision "a close call".
Former New York Fed President Bill Dudley's statement at a forum in Singapore pointing to a strong case for a 50-basis-point reduction also fueled investors' optimism.
Expectations for a larger U.S. rate cut stand at 43%, compared with a mere 14% a day earlier, according to CME's FedWatch tool.
Traders now look forward to U.S. import prices readings for August at 8:30 a.m. ET, along with domestic wholesale trade data for July.
Canada's energy sector was in focus on Friday as oil extended its rally and headed for a weekly gain due to Hurricane Francine disrupting output in the U.S. Gulf of Mexico. O/R
Materials shares were expected to rise as gold prices hit another record high on U.S. rate cut hopes and copper touched a two-week peak amid stimulus hopes in China. GOL/ MET/L
The TSX composite index .GSPTSE hit a record high in the previous session as mining shares gained on higher gold prices.
In corporate news, TC Energy's TRP.TO Coastal GasLink pipeline in western Canada had been fined C$590,000 ($434,558) for 10 environmental non-compliance penalties.
COMMODITIES
Gold XAU=: $2,566.89; +0.32% GOL/
US crude CLc1: $69.76; +1.15% O/R
Brent crude LCOc1: $72.63; +0.92% O/R
FOR CANADIAN MARKETS NEWS, CLICK ON CODES:
TSX market report .TO
Canadian dollar and bonds report CAD/ CA/
Reuters global stocks poll for Canada EQUITYPOLL1, EPOLL/CA
Canadian markets directory CANADA
($1 = 1.3575 Canadian dollars)
Reporting by Nikhil Sharma; Editing by Shreya Biswas
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
