Tesla asked Canada for lower tariff on China-made EVs, government source says
By David Ljunggren
OTTAWA, Aug 28 (Reuters) -Before Canada said this week it was imposing a 100% duty on Chinese-made electric vehicles, Tesla TSLA.O approached Ottawa and asked for a lower tariff on its autos, a Canadian government source said on Wednesday.
Canada, following the lead of the United States, said on Monday it was setting the tariff for all Chinese-made vehicles sold in the country because of what it called China's intentional, state-directed policy of over-capacity.
The duties - effective Oct. 1 - apply to all EVs shipped from China, including those made by Tesla. In June, Ottawa had flagged its intention to impose duties.
The source, who requested anonymity given the sensitivity of the situation, said Tesla approached Canada before the official announcement. The automaker asked for a rate similar to what it received in the European Union, the source said.
Tesla does not disclose its Chinese exports to Canada. However, vehicle-identification codes showed that the Model 3 compact sedan and Model Y crossover models were being exported from Shanghai to Canada.
The EU softened its stance on Tesla this month when it imposed a 9% tariff on cars the company made in China, compared to a 36.3% rate it slapped on other Chinese EV imports.
While the EU only considered direct subsidy costs when calculating its tariff for Tesla, the United States and Canada looked at subsidies, industrial over-capacity, non-market policies as well as environmental and labor standards, the source said.
Tesla has not contacted Ottawa since Monday, the source said.
Tesla was not immediately available for comment.
The office of Canada's Finance Minister, Chrystia Freeland, who has overall responsibility for tariffs, declined to address talks with Tesla.
Canadian imports of automobiles from China to its largest port, Vancouver, jumped 460% year over year to 44,356 in 2023, when Tesla started shipping Shanghai-made EVs to Canada.
U.S. President Joe Biden in May announced a quadrupling of tariffs on Chinese electric vehicles to 100%, a doubling of duties on semiconductors and solar cells to 50%, as well as new 25% tariffs on lithium-ion batteries and other strategic goods. Tesla has never shipped China-made models to the U.S. market, according to a company letter in July 2023 to the U.S. Environmental Protection Agency.
Implementation of the U.S. tariffs has been delayed until September and there is a possibility planned duties might be softened this week.
Volvo Cars VOLCARb.ST said it was looking into the effects that the increased tariffs in Canada would have. The Swedish carmaker said it imported EX30, XC60 and a limited number of S90s models from China to Canada, but did not disclose specific numbers.
Swedish EV maker Polestar A4N1y.F, partly owned by Volvo Cars and China's Geely GEELY.UL, ships the Polestar 2 from China to Canada. The company said it was reviewing the Canadian tariff's impact.
Additional reporting by Divya Rajagopal in Toronto and David Shepardson in Washington; Editing by Ben Klayman and Rod Nickel
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
