Super Micro slides after margin, profit forecasts disappoint
Aug 7 (Reuters) -Super Micro Computer SMCI.O shares tumbled 12.3% in premarket trading on Wednesday as concerns over the high cost of producing AI server chips weighing on its profit forecast, eclipsing upbeat sales forecasts.
The company's fourth-quarter adjusted gross margin was 11.3%, compared with analysts' average estimate of 14.1%, according to LSEG data, as Super Micro grappled with higher supply chain costs and a tight inventoryof key components.
CEO Charles Liang, however, reassured investors that margins would return to a normal range before the end of fiscal 2025 and reiterated its gross margin target in therange of 14% to 17%.
The company forecast current-quarter profit below Wall Street targets but expects first-quarter and annual sales above estimates.
Rival Dell Technologies DELL.K, which makes AI PCs and AI servers, dropped 2.4%.
Other chipmakers, however, were broadly higher after taking a hammering recently on concerns over their lofty valuation in a slowing economy. Nvidia NVDA.O and Broadcom AVGO.O rose 1.2% and 1.4%, respectively.
Among the biggest beneficiaries of the AI boom, Super Micro's shares have more than doubled in value in 2024, making it the best performing S&P 500 .SOX stock up to Tuesday's close.
It trades 17.24 times its 12-months forward earnings estimates, compared to Dell's 11.07 multiple.
Reporting by Medha Singh in Bengaluru; Editing by Alan Barona
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
